Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos

Economia

SEC processa Binance e CEO CZ por quebrar regras de valores mobiliários

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA acusou a Binance Holdings Ltd. e seu CEO, Changpeng Zhao, de administrar mal fundos de clientes, enganar investidores e reguladores e violar regras de valores mobiliários.

Em uma queixa de 136 páginas apresentada na segunda-feira no tribunal federal dos EUA em Washington, a SEC expôs uma série de supostas violações contra a maior exchange de criptomoedas do mundo e seu líder. Durante anos, eles desrespeitaram as regras básicas de conhecimento do cliente, permitindo que os americanos abrissem contas e negociassem indevidamente, disse o cão de guarda. É apenas a mais recente dor de cabeça legal para Zhao e Binance.

“Alegamos que as entidades Zhao e Binance se envolveram em uma extensa rede de enganos, conflitos de interesse, falta de divulgação e evasão calculada da lei”, disse o presidente da SEC, Gary Gensler, em comunicado. “O público deve ter cuidado ao investir qualquer um de seus ativos suados com ou nessas plataformas ilegais.”

O regulador pediu que o tribunal congelasse os ativos da Binance e nomeasse um depositário, um pedido normalmente reservado para casos em que a SEC teme que a propriedade da empresa possa ser perdida ou ocultada.

Gary Gensler, presidente da Comissão de Valores Mobiliários dos EUAFotógrafo: Al Drago/Bloomberg

A Binance chamou a reclamação de “decepcionante”, dizendo que havia se envolvido com a SEC em negociações de boa-fé para resolver o assunto. A bolsa também disse que a SEC estava equivocada ao não fornecer clareza sobre as regras para ativos digitais.

“Embora levemos as alegações da SEC a sério, elas não devem ser objeto de uma ação de fiscalização da SEC, muito menos em caráter de emergência”, disse a empresa. “Pretendemos defender nossa plataforma vigorosamente.”

Depois que o caso foi anunciado, o Bitcoin caiu 6,7%, a queda mais acentuada em quase três meses.

Entre outras alegações, a SEC disse que dois tokens vinculados à Binance, BNB e BUSD, eram títulos que a empresa oferecia e vendia indevidamente. A SEC alegou que a Binance e sua afiliada nos EUA não eram realmente independentes uma da outra e funcionavam indevidamente como uma bolsa, corretora e agência de compensação sem registro na agência.

“Enquanto Zhao e Binance alegaram publicamente que a Binance.US foi criada como uma plataforma de negociação separada e independente para investidores americanos, Zhao e Binance controlavam secretamente as operações da plataforma Binance.US nos bastidores”, disse a SEC.

Desde agosto de 2021, a Binance não exigia que clientes com limitações de retirada de conta enviassem qualquer informação de conhecimento do cliente ao abrir contas, permitindo que eles contornassem as restrições contra lavagem de dinheiro, disse a SEC.

O caso segue um processo do órgão regulador de derivativos dos EUA em março, que alega que Binance e Zhao violaram rotineiramente suas regras. Na época, a bolsa e Zhao defenderam seus esforços de conformidade e consideraram decepcionante o processo da Commodity Futures Trading Commission, ao mesmo tempo em que se comprometeram a continuar trabalhando com os reguladores. O regulador de derivativos também alegou que a Binance trabalhou para burlar as regulamentações dos EUA, uma alegação que a SEC repetiu em sua reclamação na segunda-feira.

A Binance disse que outras ações regulatórias motivaram a SEC. “Devido ao nosso tamanho e reconhecimento de nome global, a Binance se tornou um alvo fácil no meio de um cabo de guerra regulatório dos EUA”, disse a empresa em comunicado.

Alegada Lavagem de Negociação

Enquanto isso, a SEC também alegou que os “esforços propositais para escapar da supervisão regulatória dos EUA, ao mesmo tempo em que fornecem serviços relacionados a valores mobiliários para clientes dos EUA, colocam em risco a segurança de bilhões de dólares de capital de investidores dos EUA e à mercê de Binance e Zhao”.

Além disso, a agência acusou a Binance de enganar os investidores sobre os controles em vigor na entidade dos EUA para evitar negociações manipuladoras. “Os supostos controles eram praticamente inexistentes”, disse o processo, alegando que, pelo menos de setembro de 2019 até junho de 2022, a Sigma Chain – uma empresa de trading de propriedade e controlada por Zhao – usou wash trading para inflar artificialmente o volume de negociação da Binance.US.

O regulador disse que a Binance moveu e misturou fundos de clientes de forma inadequada. Bilhões de dólares desses fundos foram para uma conta bancária de uma entidade chamada Merit Peak Limited, controlada por Zhao. Os fundos dessa entidade foram então transferidos para terceiros e, em seguida, pareciam ser usados ​​para comprar e vender cripto, disse a SEC.

“O processo mostra que a SEC não tem medo de enfrentar os maiores jogadores neste espaço”, disse Paul Kisslinger, ex-advogado da SEC agora na empresa Lewis Brisbois, em entrevista. A agência trouxe vários casos de alto nível contra empresas de criptomoedas este ano e Gensler frequentemente critica as empresas por fugirem das regras da SEC.

“Parece-me que eles estão ampliando seu escopo cada vez que trazem um novo caso criptográfico”, disse Kisslinger.

A SEC também afirmou que, até 2021, pelo menos US$ 145 milhões foram transferidos da Binance.US para uma conta da Sigma Chain. Outros US$ 45 milhões foram depositados na conta de uma empresa fiduciária com sede em Nevada conectada à plataforma dos EUA. A Sigma Chain usou US$ 11 milhões da conta para comprar um iate, alegou a agência.

Changpeng Zhao, bilionário e CEO da Binance Holdings Ltd.Fotógrafo: Zed Jameson/Bloomberg

A SEC há meses investiga se a Binance vendeu moedas digitais ilegalmente quando a bolsa estava começando em 2017, informou a Bloomberg. O token, conhecido como BNB, está agora entre os maiores do mundo.

Uma moeda virtual pode cair sob a alçada da SEC se os investidores a comprarem para financiar uma empresa ou projeto com a intenção de lucrar com esses esforços. Essa determinação é baseada em uma decisão de 1946 da Suprema Corte dos EUA que define os contratos de investimento.

No processo, a SEC também alegou que certos tokens – incluindo SOL, ADA, MATIC, FIL, ATOM, SAND, MANA, ALGO, AXS e COTI – negociados em Binance.com e Binance.US foram oferecidos e vendidos como valores mobiliários, um movimento que pode ter amplas implicações para outras trocas que oferecem esses tokens.

Créditos: Bloomberg e Canva.

 Crypto, Economia

O chefe da SEC, Gary Gensler, enfrentará o Congresso questionando a política de Crypto

O chefe da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC), Gary Gensler, deve testemunhar perante o Comitê de Serviços Financeiros da Câmara pela primeira vez. Em entrevista, o representante Patrick McHenry, presidente do Comitê de Serviços Financeiros, confirmou que o chefe da SEC teria que enfrentar perguntas em 18 de abril sobre sua abordagem em relação ao ecossistema cripto.

O Comitê de Serviços Financeiros da Câmara tem jurisdição sobre todos os aspectos do setor de serviços financeiros dos EUA, incluindo bancos, valores mobiliários e ativos digitais.

Durante sua entrevista, McHenry observou que seria a primeira audiência de supervisão da SEC. A audiência será focada na regulamentação e abordagem de Gensler em relação aos criptoativos. Ele acrescentou que o comitê terá uma supervisão geral considerável sobre a SEC e adotará uma abordagem séria em termos de “estabelecer uma esfera regulatória para ativos digitais”.

A abordagem do chefe da SEC em relação à cripto virou muitas cabeças ao longo dos anos, com muitos membros do partido democrata expressando sua preocupação com sua abordagem. Alguns na indústria cripto acreditam que a postura anticripto do partido pode ser desastrosa para sua campanha eleitoral de 2024.

Dennis Porter, cofundador do Satoshi Action Fund, disse que muitos pró-cripto e pró-Bitcoin são os democratas estão fazendo fila para expressar sua oposição à postura do próprio partido.

Os reguladores dos EUA adotaram uma postura dura em relação ao fundador nos primeiros meses de 2023, com a SEC emitindo avisos de Wells para várias empresas de cripto , incluindo a Coinbase. A Commodity Futures Trading Commission também entrou com um novo processo contra a Binance. No entanto, a comunidade cripto sempre destacou que os regulamentos seriam decididos pelo Congresso , não por agências individuais.

Créditos: Cointelegraph e Canva.

 Finanças

SEC emite alerta contra o investimento em títulos de criptoativos

A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos sempre falou sobre os supostos “perigos” dos criptoativos, destacando a necessidade de regulamentar fortemente o setor. Não foi até a explosão do FTX que o regulador intensificou sua agressão. Em mais um caso que estigmatiza a classe de ativos, o órgão regulador de valores mobiliários divulgou um boletim pedindo aos investidores que tenham cautela ao lidar com criptomoedas.

“Alerta do Investidor” da SEC

O Escritório de Educação e Defesa do Investidor da SEC alertou os investidores contra considerar um investimento envolvendo títulos de criptoativos, citando sua natureza “excepcionalmente volátil e especulativa”. A postagem também apontou que as trocas de criptomoedas “podem carecer de proteções importantes para os investidores”.

A SEC explicou que a lei exige que as partes, incluindo corretoras de valores mobiliários, consultores de investimento, sistemas alternativos de negociação (ATS) e bolsas, se registrem na agência reguladora, um regulador estadual e/ou uma organização autorreguladora (SRO). , como FINRA. Acrescentou que as plataformas que oferecem serviços de empréstimo ou apostas em criptoativos podem estar sujeitas às leis federais de valores mobiliários.

Ele afirmou que as plataformas não registradas que oferecem títulos de criptoativos podem não fornecer detalhes relevantes exigidos pelos investidores para tomar decisões informadas. A SEC também tentou abordar o conceito de comprovação de reservas – um procedimento de auditoria que permite aos usuários verificar se uma troca de criptografia possui reservas suficientes para respaldar todos os saldos do usuário.

Os relatórios de prova de reserva ganharam força significativa após o colapso do FTX para abordar as preocupações de transparência em torno das trocas criptográficas centralizadas.

Mas a SEC afirmou que esses tipos de serviços podem não fornecer nenhuma garantia significativa e verificar se essas entidades possuem ativos adequados para respaldar os saldos de seus usuários.

“Entidades de ativos criptográficos podem usá-los em vez de demonstrações financeiras auditadas para obscurecer e confundir os clientes sobre a segurança de seus ativos. Além disso, uma comprovação de reservas não é tão rigorosa ou abrangente quanto uma auditoria de demonstrações financeiras e pode não fornecer qualquer nível de garantia”.

A SEC afirmou ainda que, até o momento, nenhuma entidade de criptoativos está registrada como uma bolsa de valores nacional, nem qualquer bolsa de valores nacional existente atualmente negocia títulos de criptoativos. Ao fazer isso, indicou que os investidores envolvidos com títulos de criptoativos podem não se beneficiar de regras que protegem contra fraude, manipulação, front-running, vendas de lavagem e outras más condutas.

As ações da SEC representam um ponto de inflexão importante para as criptomoedas, e o cerne dessa batalha é o debate sobre se os criptoativos devem ser considerados valores mobiliários ou commodities.

A SEC está atualmente em desacordo com uma das exchanges de criptomoedas mais proeminentes – Coinbase. A plataforma com sede em São Francisco recebeu o Wells Notice esta semana, dando início a um possível processo judicial, após uma série de investigações da agência reguladora liderada por Gary Gensler.

Em resposta, o cofundador e CEO da Coinbase, Brian Armstrong, disse que a SEC revisou seus negócios em detalhes e aprovou a abertura de capital da plataforma há dois anos, mantendo que eles estavam “certos na lei” e “confiantes nos fatos”.

Créditos: CryptoPotato e Canva.