Em 7 de setembro de 2021, El Salvador ganhou as manchetes em todo o mundo ao se tornar o primeiro país a aprovar uma lei inovadora sobre Bitcoin, reconhecendo oficialmente a criptomoeda como moeda com curso legal junto com o dólar americano.
Este movimento histórico, liderado pelo presidente Nayib Bukele, prometeu revolucionar o cenário financeiro do país e, até agora, os sinais sugerem que o Bitcoin está construindo uma presença internamente com restaurantes, lojas e até hotéis que aceitam pagamentos em Bitcoin.
✨ Exactly 2 years ago, El Salvador becomes the 1st nation to adopt #Bitcoin as legal tender
Since then tourism is up, volcano mining is live, and President Bukele has bought over 2,500 $BTC.
A visão do presidente Nayib Bukele para El Salvador era clara: aproveitar o poder do Bitcoin para impulsionar a inclusão financeira, atrair investimentos e reduzir os custos associados às remessas. A lei foi recebida com entusiasmo e cepticismo, embora quaisquer rumores de que a medida causaria o incumprimento do país se tenham revelado exagerados.
Assim como as alegações de que El Salvador hesitaria em seu compromisso com o Bitcoin como tecnologia devido ao seu declínio contínuo em relação aos máximos de 2021.
Até agora, em 2023, o país revelou uma série de iniciativas destinadas a fortalecer o seu apoio ao Bitcoin, incluindo:
Nomeação do autor do ‘Bitcoin Standard’, Saifedean Ammous, como consultor econômico
Atrair novos residentes para o local para sua proposta Bitcoin City
Eliminação do imposto de renda e ganhos de capital em inovações tecnológicas
Concessão de licenças para trocas de Bitcoin e criptografia, incluindo Bitfinex e Binance
Implementando a educação Bitcoin em todas as escolas públicas
Abrindo “embaixadas Bitcoin” nas principais jurisdições internacionais
Lançamento de programas de educação para desenvolvedores de Bitcoin em universidades
Iniciando novas operações de mineração de Bitcoin movidas a energia renovável
Prometendo adicionar 1 BTC por dia ao tesouro nacional.
Além disso, o presidente Bukele manteve-se um defensor do Bitcoin, elogiando o aumento do turismo que a iniciativa trouxe ao país, bem como lutando contra as alegações do FMI de que a iniciativa teve um impacto negativo na sua economia.
🇸🇻 El Salvador President: "We've seen benefits from adopting #Bitcoin"
Em suma, o mundo continua a observar com grande interesse enquanto El Salvador navega no seu caminho como pioneiro global em criptomoedas. O tempo dirá se mais nações seguirão o exemplo.
A América Latina e o Caribe (LAC) estão na vanguarda da adoção do dinheiro digital, oferecendo lições valiosas para o resto do mundo. Enquanto El Salvador ganhou as manchetes ao conceder status de curso legal ao Bitcoin, outros países da ALC fizeram avanços significativos na introdução de moedas digitais do banco central (CBDCs) para melhorar a inclusão financeira e a resiliência dos sistemas de pagamento ou reduzir os custos das remessas transfronteiriças, como mostra nossa pesquisa recente.
As Bahamas foram pioneiras na introdução de um CBDC com o Sand Dollar em 2020, e a União Monetária do Caribe Oriental (ECCU) e a Jamaica seguiram o exemplo. O projeto CBDC do Brasil também está em estágio avançado de Prova de Conceito, buscando aprimorar a “tokenização de ativos” transformando ativos, como imóveis, ações e commodities, em representações digitais para facilitar sua transferência e aumentar sua liquidez.
Notavelmente, quatro países latino-americanos – Brasil, Argentina, Colômbia e Equador – classificados em 2022 entre os 20 primeiros na adoção global de criptoativos. Eles buscam os benefícios que os ativos digitais alegam oferecer, incluindo proteção contra condições macroeconômicas domésticas incertas, contorno de controles de capital, melhor inclusão financeira para populações sem banco, pagamentos mais baratos e rápidos e concorrência mais forte.
No entanto, a adoção de criptoativos também apresenta inúmeros desafios e riscos, principalmente para países vulneráveis da ALC com histórico de instabilidade macroeconômica, baixa credibilidade institucional, fluxos substanciais de capital, corrupção e extensos setores informais. Doze das dezenove jurisdições na região pesquisadas para nosso artigo em meados de 2022 já possuem uma estrutura regulatória especial em vigor ou estão em processo de criação.
Paises que estão em processo de aprovação para as CBDCs | Fonte: IMF
Adotando CriptoAtivos
A regulamentação de criptoativos varia entre os países da LAC. Enquanto El Salvador tornou o Bitcoin moeda de curso legal – declarado por lei como um instrumento de pagamento válido para liquidar transações e obrigações financeiras – outros países como Argentina e República Dominicana proibiram o uso de criptoativos devido a preocupações sobre seu impacto na estabilidade financeira, substituição de moeda e ativos, evasão fiscal, corrupção e lavagem de dinheiro.
A experiência de El Salvador com o Bitcoin sugere que há riscos na adoção de criptoativos sem lastro – aqueles que dependem de oferta e demanda em vez de qualquer ativo para valor e que estão sujeitos a significativa volatilidade de preços – mesmo quando explicitamente apoiados pelo governo. Uma pesquisa nacional de 2022 sugere que o Bitcoin ainda não é um meio de troca amplamente aceito em El Salvador, apesar de seu status de curso legal e incentivos governamentais substanciais.
A adoção efetiva de stablecoins – ativos criptográficos que visam ter um preço estável em relação a um ativo específico – também pode representar desafios, conforme demonstrado pelo projeto piloto da Meta. Ele permitiria que usuários nos EUA e na Guatemala fizessem pagamentos domésticos e transfronteiriços sem taxas por meio de sua carteira digital, a Novi. Embora reduzisse potencialmente os custos dos pagamentos transfronteiriços, o projeto também representava o risco de substituição da moeda nacional na Guatemala. Foi encerrado em 2022 em meio à resistência regulatória ocidental contra a expansão da Meta em criptomoedas.
A promessa dos CBDCs
A maioria dos bancos centrais da ALC está analisando a possível introdução de CBDCs, com alguns países insulares já tendo emitido seus próprios. De acordo com nossa pesquisa com funcionários do governo na região, metade dos entrevistados estava considerando opções de CBDC de varejo (ou seja, projetadas para o público em geral) e de atacado (ou seja, destinadas a instituições financeiras).
Fase em que cada país se encontra na aprovação do CBDC. | Fonte: IMF
A maioria dos participantes da pesquisa via os CBDCs como um meio de aprimorar seus sistemas de pagamento e ampliar seu acesso. Eles consideraram a inclusão financeira e a soberania monetária como fatores cruciais a favor da emissão de CBDC no varejo, facilitando a integração de indivíduos sem banco e restringindo a substituição de moeda por stablecoins ou criptoativos.
Além desses objetivos, os bancos centrais da ECCU e das Bahamas emitiram seus próprios CBDCs para aumentar a inclusão financeira de comunidades em ilhas remotas e fortalecer a resiliência do sistema de pagamentos a desastres naturais e pandemias. Uma aceitação lenta e interrupções no acesso a CBDCs nesses países destacam a importância de investir em conscientização pública e infraestrutura robusta para promover a adoção de CBDCs.
Gerenciamento de riscos
Os ativos criptográficos apresentam riscos que variam de acordo com as circunstâncias do país. O FMI forneceu orientações sobre os principais elementos de uma resposta política apropriada para mitigar os riscos e, ao mesmo tempo, aproveitar os benefícios potenciais da inovação tecnológica associada aos criptoativos.
Se bem projetados, os CBDCs podem fortalecer a usabilidade, resiliência e eficiência dos sistemas de pagamento e aumentar a inclusão financeira na ALC.
Embora alguns países tenham banido completamente os criptoativos devido aos seus riscos, essa abordagem pode não ser eficaz a longo prazo. Em vez disso, a região deve se concentrar em abordar os impulsionadores da demanda por cripto, incluindo as necessidades de pagamento digital não atendidas dos cidadãos, e em melhorar a transparência, registrando as transações de criptoativos nas estatísticas nacionais.
O presidente de El Salvador, Nayib Bukele, integrou Saiffedean Ammous – autor de The Bitcoin Standard – como consultor econômico do Escritório Nacional de Bitcoin de El Salvador.
Em sua função, o autor “aconselhará sobre assuntos relacionados a várias políticas econômicas”, ao mesmo tempo em que apoiará a política de Bukele de “liberdade econômica e bitcoin”, de acordo com um comunicado do escritório do Bitcoin.
Conselho econômico de Bitcoiners
O presidente Bukele se reuniu com os Ammous na semana passada para discutir uma série de tópicos, incluindo “economia, hidroponia, criação de gado, planejamento urbano”, de acordo com um post retuitado no Twitter da conta do autor.
De acordo com o National Bitcoin Office, Ammous também deu palestras aos alunos do programa de desenvolvimento de Bitcoin e Lightning de El Salvador, Cubo+, durante sua estada.
When the author of the Bitcoin Standard met the leader of Bitcoin Country, great things were bound to happen.
We are excited to announce that @saifedean is joining us as Economic Advisor to the National Bitcoin Office of El Salvador.
— The Bitcoin Office (@bitcoinofficesv) May 30, 2023
“Como economista austríaco, autor de best-sellers e conhecido bitcoiner, Saifedean será uma grande adição à equipe de bitcoin do presidente Bukele”
declarou o escritório na terça-feira. A economia austríaca é uma escola de pensamento que defende pouca ou nenhuma intervenção do governo na economia e permite que o livre mercado determine o preço de bens e serviços. Isso contrasta com a escola de economia “keynesiana” ensinada na maioria das universidades hoje, que defende a intervenção do governo por meio de políticas monetárias e fiscais para estimular a economia.
Em The Bitcoin Standard , Saifedean defende porque o mundo se sairia melhor em um modelo austríaco. Como tal, ele promove o Bitcoin como uma moeda ideal para o mundo usar, uma vez que seu fornecimento de 21 milhões de unidades, imposto por código, evita que os governos administrem mal a economia e diluam as economias de seus cidadãos.
Juntando-se aos maximalistas do Bitcoin
O Bitcoin Office é projetado para supervisionar todos os projetos relacionados ao Bitcoin em El Salvador e para coordenar com outros países as iniciativas relacionadas ao ativo. Também trabalhou em estreita colaboração com as autoridades do país para desenvolver políticas relacionadas ao setor cripto em geral.
Ammous é amplamente considerado um “maximalista do Bitcoin” – alguém que é incrivelmente otimista com o Bitcoin, mas rejeita a maioria das outras criptomoedas como tecnologia redundante ou golpes absolutos. Os membros existentes da agência – incluindo o ex-apresentador de televisão Max Keizer e Stacey Herbert – também se enquadram neste campo.
A política criptográfica de El Salvador já evoluiu para refletir essa visão até certo ponto. Embora seja o primeiro e único país a estabelecer o Bitcoin como moeda legal, o país aprovou uma lei em janeiro exigindo que os ativos não-Bitcoin sejam aprovados pelo regulador nacional de valores mobiliários.
El Salvador, since making #Bitcoin legal tender a year ago, turned away all crypto scammers, including SBF
The new securities law, soon to pass, establishes that EVERYTHING not #Bitcoin needs to go through the securities regulator
El Salvador, o primeiro país a instituir o Bitcoin (BTC) como moeda de curso legal, decidiu eliminar todos os impostos sobre inovações tecnológicas. A medida foi tomada paralelamente ao estabelecimento do Escritório Nacional Bitcoin (ONBTC) de El Salvador, também conhecido como “o escritório Bitcoin”.
Ao legalizar o Bitcoin em 7 de setembro de 2021, o presidente salvadorenho Nayib Bukele justificou a adoção do ativo digital como um meio de combater a hiperinflação e a dependência do dólar. Nos últimos 18 meses, El Salvador investiu em infraestrutura técnica e econômica com foco no Bitcoin e utilizou ganhos de capital para reconstruir o país.
Seguindo em frente com sua estratégia, Bukele defendeu a redução das exigências fiscais para acelerar o desenvolvimento tecnológico do país. Conforme prometido, em 1º de abril, Bukele enviou oficialmente um projeto de lei ao Congresso eliminando efetivamente todos os impostos sobre renda, propriedade e ganhos de capital sobre inovações tecnológicas “como programação de software, codificação, aplicativos e desenvolvimento de IA, e fabricação de hardware de computação e comunicação.”
I’ve just signed into law, the INNOVATION AND TECHNOLOGY MANUFACTURING INCENTIVES ACT, that eliminates all taxes (income, property, capital gains and import tariffs) on technology innovations, software and app programming, AI, computer and communications hardware manufacturing. pic.twitter.com/rZtGzPgVzW
Apoiando esta iniciativa, o governo de El Salvador também inaugurou o escritório Bitcoin, um órgão regulador para a realização de iniciativas conjuntas com empresários e empresas focadas em produtos e serviços envolvendo o Bitcoin. De acordo com a Asociación Bitcoin de El Salvador (Associação de Bitcoin de El Salvador), a ONBTC visa “posicionar o país como uma das potências tecnológica e econômicas do mundo.”
— Asociación Bitcoin de El Salvador (@asobitcoin) March 30, 2023
O projeto de recuperação financeira de El Salvador, além das iniciativas governamentais voltadas para o Bitcoin, inclui a promoção do turismo, o combate ao terrorismo e a construção de centros regionais de negócios.
No início de 2023, El Salvador aprovou uma legislação que fornece o marco legal para a emissão de títulos lastreados em Bitcoin – mais conhecidos como Volcano Bonds.
A terminologia dos Volcano Bonds é derivada da localização da Bitcoin City, uma cidade em construção que deve se tornar um centro renovável de mineração de criptomoedas alimentado por energia hidrotérmica do vulcão Conchagua, localizado nas proximidades da área em que o empreendimento está sendo erguido.
O Banco Central de El Salvador (BCR) informou hoje que registrou 80 provedores de serviços Bitcoin para operar legalmente no país.
Entre os prestadores de serviços registados na BCR encontram-se diversas empresas. CHIVO, SA DE CV, são empresa responsável pela carteira oficial do governo.
El Salvador continua a promover a adoção do Bitcoin sendo o país que mais trouxe serviços para o público. O número de serviços de criptomoeda registrados pelo Banco Central de El Salvador demonstra que o país continua apoiando a adoção e o uso do Bitcoin em massa, permitindo que empresas internacionais auxiliem nesse esforço.
Atualmente, o registro inclui quase 58 trocas de criptomoedas, muitas das quais fornecem serviços de custódia ou armazenamento para Bitcoin.
Além disso, duas empresas cadastradas (NEO TECH FUTURE e QUICKIPAY) oferecem serviços de caixas eletrônicos Bitcoin, aumentando potencialmente o número de caixas eletrônicos instalados no país, que antes totalizavam 204 unidades, segundo Statista.
El Salvador, o primeiro país a estabelecer o Bitcoin como moeda legal, decidiu eliminar todos os impostos sobre inovações tecnológicas. A mudança ocorre paralelamente ao estabelecimento do Escritório Nacional Bitcoin (ONBTC) de El Salvador, também conhecido como “o escritório Bitcoin”.
Ao legalizar o Bitcoin em 7 de setembro de 2021, o presidente salvadorenho Nayib Bukele viu a tecnologia como um meio de combater a hiperinflação e a dependência do dólar americano. Nos últimos 18 meses, El Salvador reformulou os investimentos em Bitcoin e utilizou ganhos de capital em vários casos para reconstruir o país.
Seguindo em frente com a estratégia, Bukele acreditava na redução das exigências fiscais para acelerar o desenvolvimento tecnológico. Conforme prometido, em 1º de abril, Bukele enviou oficialmente um projeto de lei ao Congresso – eliminando efetivamente todos os impostos sobre renda, propriedade e ganhos de capital sobre inovações tecnológicas “como programação de software, codificação, aplicativos e desenvolvimento de IA, bem como fabricação de hardware de computação e comunicação .”
Apoiar esta iniciativa é o estabelecimento do escritório Bitcoin, um órgão regulador para a realização de iniciativas conjuntas com empresários e empresas Bitcoin. De acordo com a Asociación Bitcoin de El Salvador (Associação de Bitcoin de El Salvador), a ONBTC visa “posicionar o país no mundo como uma potência tecnológica e econômica”.
— Asociación Bitcoin de El Salvador (@asobitcoin) March 30, 2023
Além de tentar uma recuperação financeira, os esforços contínuos de Bukele para reinventar El Salvador incluem a promoção do turismo, combater o terrorismo e construir centros regionais de negócios.
No início de 2023, El Salvador aprovou uma legislação que fornece a estrutura legal para títulos lastreados em Bitcoin – Volcano Bonds.
A terminologia dos Volcano Bonds é derivada da localização da Bitcoin City, que deve se tornar um centro renovável de mineração de criptomoedas alimentado por energia hidrotérmica do vulcão Conchagua, nas proximidades.
O Bitcoin Office de El Salvador anunciou um novo programa educacional de seis meses intitulado “CUBO+” que visa produzir desenvolvedores Bitcoin e Lighting de nível de elite por meio do sistema universitário salvadorenho.
En octubre 2022 El Salvador abrió su primera Embajada Bitcoin en Lugano, Suiza
Cuatro meses después, tenemos grandes resultados de esta relación para compartir con ustedes: CUBO+
Este es el primer programa de capacitación en Bitcoin y Lightning dev de su tipo en 🇸🇻 pic.twitter.com/BxpOISnIAB
De acordo com o Escritório, o programa, a partir de maio, consistirá em um grupo relativamente pequeno de alunos, com menos de 25 anos, selecionados entre alguns dos alunos mais brilhantes das universidades de El Salvador. O primeiro grupo será através de alunos da Universidade Dom Bosco. Eles estarão competindo pela bolsa inaugural do Plano B, financiada pela Tether e pela Fulgur Ventures. O projeto é resultado do acordo recentemente anunciado entre El Salvador e Lugano, na Suíça, para a primeira Embaixada Bitcoin do mundo na cidade suíça.
O programa será conduzido e ministrado por algumas das mentes mais brilhantes do Bitcoin, que serão anunciadas em breve. As aulas irão variar em tópicos de desenvolvimento técnico de alto nível específico para Bitcoin, para tecnologias distribuídas como Holepunch, Nostr e Web5. O financiamento privado é responsável pelo programa, e todos os alunos que se qualificarem para o Plano B Fellowship receberão uma bolsa para cobrir os custos do curso.
Os primeiros dois meses do programa serão online, seguidos por um bootcamp presencial de duas semanas, com cursos intensos de dia inteiro localizados em San Salvador. Os meses restantes incluirão orientação on-line próxima com os principais nomes do Bitcoin.
As informações compartilhadas com a Bitcoin Magazine descrevem como o programa se tornará uma estrutura sobre a qual outros podem utilizar como um padrão de código aberto para educação de Bitcoin de alto nível. Especialistas em educação estão participando do projeto do curso, que promete definir o padrão a ser seguido por outras nações.
Os alunos que concluírem o curso receberão várias opções para continuar sua jornada no Bitcoin, incluindo a opção de trabalhar em período integral em empresas respeitáveis de Bitcoin. Caso contrário, oportunidades empreendedoras e educação continuada estarão disponíveis.
O nome Cubo+ é derivado de um projeto que o presidente Nayib Bukele iniciou em seu cargo de prefeito de San Salvador. Quando ele era prefeito, a cidade erguia prédios em áreas empobrecidas, e esses prédios serviam como bibliotecas e centros comunitários para promover a educação. O programa espera aproveitar essa inspiração para construir o futuro de El Salvador.
El Salvador está em negociações para abrir uma “embaixada de bitcoin” no Texas, disse a embaixadora de El Salvador nos EUA, Milena Mayorga, na terça-feira.
O país da América Central deseja abrir uma embaixada de bitcoin no “novo aliado” Texas, disse Mayorga no Twitter . A embaixada ajudará na “expansão de projetos de intercâmbio comercial e econômico”, disse Mayorga após uma reunião com o secretário de Estado do estado, Joe Esparza.
El estado de Texas, nuestro nuevo aliado.
En mi encuentro con el Secretario Adjunto del Gobierno de Texas, Joe Esparza @TXsecofstate, abordamos la apertura de la segunda Embajada #Bitcoin y de ampliar los proyectos de intercambios comerciales y económicos. 🇺🇸🤝🇸🇻 pic.twitter.com/NcmOjeadl6
El Salvador concordou em abrir um estabelecimento semelhante em Lugano, na Suíça, em outubro do ano passado, com o objetivo de incentivar a adoção do bitcoin em toda a Europa.
Pode-se supor que um equivalente no Texas teria um objetivo semelhante para a adoção do bitcoin nos EUA. El Salvador se tornou o primeiro país a adotar o bitcoin (BTC) como moeda legal em 2021 e recentemente aprovou uma lei que facilitará a emissão de títulos lastreados em bitcoin.
O Fundo Monetário Internacional (FMI) emitiu uma declaração crítica sobre os títulos Bitcoin de El Salvador. O órgão global publicou um relatório afirmando que o país deve enfrentar quaisquer riscos.
A declaração foi feita durante uma discussão virtual e abordou vários aspectos do uso da nova tecnologia. Ele observou os desenvolvimentos econômicos, perspectivas e riscos que estavam ocorrendo no país. Entre eles está o fato de que a economia salvadorenha cresceu em um ritmo saudável no ano passado, contrariando uma tendência global.
No entanto, acredita que existem riscos e problemas. Uma delas é o fato de que “os riscos do Bitcoin devem ser abordados”. Como no passado, o FMI acredita que existem riscos macro e microeconômicos potenciais para o status do Bitcoin como moeda legal. A declaração diz,
“Embora os riscos não tenham se materializado devido ao uso limitado do Bitcoin até agora – conforme sugerido por pesquisas e dados de remessas – seu uso pode crescer devido ao seu status legal…”
Também pede maior transparência sobre as transações do governo em Bitcoin e a situação financeira da carteira Chivo. Isso é para avaliar contingências fiscais subjacentes e riscos de contraparte.
El Salvador também aprovou recentemente um projeto de lei que permitiria títulos Bitcoin. Isso também alimentou a ira do FMI, que repetidamente demonstrou exasperação com as decisões do país.
FMI criticou El Salvador pela adoção do BTC antes
O FMI criticou a decisão de El Salvador de adotar o BTC como moeda legal várias vezes no passado. A autoridade pediu a El Salvador que abandonasse o Bitcoin como moeda, embora o presidente Nayib Bukele tenha se mantido firme.
As principais preocupações são questões macroeconômicas, financeiras e legais. Ele expressou repetidamente essas preocupações desde 2021, mas não causou muito impacto. A República Centro-Africana também recentemente tornou o Bitcoin moeda de curso legal, resultando na desaprovação do FMI.
Altos e baixos do experimento Bitcoin
A experiência de El Salvador com o Bitcoin foi uma espécie de acerto e erro. O turismo no país aumentou 30% desde que legalizou o Bitcoin, algo que foi expressamente planejado pelo governo. No entanto, a volatilidade do Bitcoin também atingiu fortemente os cofres do país.
O ministro das Finanças disse que a experiência está funcionando , embora outros pareçam discordar. Medir o sucesso da carteira é difícil, dado o pouco tempo que passou. A Moody’s acredita que há bastante preocupação de que a perspectiva de crédito de El Salvador tenha enfraquecido.
A emissão de títulos de US$ 800 milhões de El Salvador, com vencimento na terça-feira, foi paga com juros, disse o presidente Nayib Bukele no Twitter.
In the past year, almost every legacy international news outlet said that because of our “#Bitcoin bet”, El Salvador was going to default on its debt by January 2023 (since we had an 800 million dollar bond maturing today).
O ministro das Finanças, Alejandro Zelaya, confirmou a mesma notícia em sua conta no Twitter.
El Salvador cumple sus obligaciones de deuda.
Para mala suerte de la campaña de desinformación de algunos medios nacionales e internacionales, anunciamos que este día hemos completado el pago del Bono 2023 por $800 millones, más intereses. https://t.co/oraCJygUZy
“No ano passado, quase todos os meios de comunicação internacionais tradicionais disseram que, por causa de nossa ‘aposta em bitcoin’, El Salvador deixaria de pagar sua dívida até janeiro de 2023 (já que tínhamos um título de 800 milhões de dólares vencendo hoje)”, disse Bukele . “Literalmente centenas de artigos.”
They all said that without striking an @IMFNews deal, we were going to be unable to pay our 2023 bond because our “#Bitcoin losses”.
Em 2021, El Salvador se tornou o primeiro país do mundo a adotar o bitcoin (BTC) como moeda oficial e, no início deste mês, a Assembleia Legislativa de El Salvador aprovou uma lei que servirá de marco legal para a emissão de títulos do país. título lastreado em bitcoin, também conhecido como Volcano Bond.
