Investimentos

Crypto, Ethereum

Investimentos em criptografia disparam com entrada de US$ 2 bilhões em meio a mudanças macroeconômicas nos EUA

A confiança dos investidores em produtos de investimento relacionados com criptomoedas aumentou na semana passada, impulsionada pela situação macroeconómica dos EUA.

No seu último relatório semanal, a CoinShares observou que estes instrumentos financeiros registaram entradas líquidas de 2 mil milhões de dólares na semana passada, correspondendo às entradas totais registadas em maio.

Além disso, isto marca a quinta semana consecutiva de entradas positivas, com os ativos a atrair cerca de 4,3 mil milhões de dólares em investimentos durante o período. Notavelmente, esta é a segunda maior sequência de entradas desde que a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) aprovou fundos negociados em bolsa (ETF) Bitcoin à vista em janeiro.

James Butterfill, chefe de pesquisa da CoinShares, observou que as entradas foram generalizadas entre provedores como BlackRock, Fidelity, Proshares, Bitwise e Purpose, com uma redução notável nas saídas da Grayscale.

Fluxo de provedores de criptografia ETP
Gráfico mostrando fluxos de cripto ETPs por provedor (fonte: CoinShares)

Butterfill explicou que as entradas podem ser atribuídas aos “dados macro dos EUA mais fracos do que o esperado”, o que aumentou as expectativas de cortes nas taxas de política monetária. Ele adicionou:

“[A] ação positiva do preço fez com que o total de ativos sob gestão (AuM) subisse acima da marca de US$ 100 bilhões pela primeira vez desde março deste ano.”

Entretanto, a atividade comercial destes produtos de investimento aumentou após semanas de atividades moderadas. Na semana passada, o volume de negócios aumentou 55%, para US$ 12,8 bilhões, excedendo significativamente os US$ 8 bilhões registrados na semana anterior.

Fluxos de impulso Bitcoin e Ethereum

O Bitcoin (BTC) continua sendo um interesse crucial para os investidores, registrando entradas de US$ 1,9 bilhão. Enquanto isso, os produtos curtos de BTC tiveram saídas pela terceira semana consecutiva, totalizando US$ 5,3 milhões.

Fluxos cripto ETP
Fluxos Crypto ETP (Fonte: CoinShares)

Ethereum (ETH) teve um ressurgimento significativo, com entradas de US$ 69 milhões, marcando sua melhor semana desde março. Isso elevou os fluxos acumulados do ano da ETH para US$ 81 milhões, recuperando-se de perdas anteriores antes que a SEC aprovasse vários registros spot do Ethereum ETF 19b-4.

Outras altcoins significativas tiveram atividades menores, com entradas inferiores a US$ 1 milhão. No entanto, Fantom e XRP se destacaram, registrando entradas de US$ 1,4 milhão e US$ 1,2 milhão, respectivamente.

Créditos: CryptoSlate e Canva.

 Economia

BlackRock pretende democratizar os investimentos digitais na Índia

Em 26 de julho, a indiana Jio Financial Services (JFS) e a gigante americana de gerenciamento de ativos BlackRock anunciaram uma joint venture para lançar serviços de gerenciamento de ativos digitais no segundo país mais populoso do mundo.

A Jio Financial Services está sob a égide do Reliance Group do bilionário Mukesh Ambani. A dupla tem como meta um investimento inicial de US$ 150 milhões cada, de acordo com o comunicado de imprensa da Jio.

BlackRock na Índia

De acordo com uma reportagem do Financial Times de 26 de julho, a BlackRock pretende lançar um “primeiro gerenciador de ativos digitais” destinado a atender à crescente população de investidores da Índia. O CEO da Jio, Hitesh Sethia, explicou como a colaboração funcionaria:

“A parceria alavancará a profunda experiência da BlackRock em investimento e gestão de riscos, juntamente com a capacidade tecnológica e a profunda experiência de mercado da JFS para impulsionar a entrega digital de produtos.”

O bilionário Mukesh Ambani está tentando tornar a JFS uma das principais empresas financeiras não bancárias do país, alavancando seus negócios de telecomunicações e varejo, de acordo com o relatório.

A chefe da APAC da BlackRock, Rachel Lord, disse que “a Índia representa uma oportunidade extremamente importante”, acrescentando:

“A convergência de riqueza crescente, demografia favorável e transformação digital em todos os setores está remodelando o mercado de maneiras incríveis.”

Embora os criptoativos não tenham sido especificamente mencionados no anúncio da parceria, é possível que eles estejam incluídos nos serviços de ativos digitais oferecidos. O governo indiano e o banco central ainda são muito cautelosos com as criptomoedas e ainda precisam implementar uma estrutura regulatória.

No entanto, o ministro das finanças indiano e governador do banco central levantou a questão da regulamentação cripto em uma reunião dos ministros das finanças e governadores do banco central do G20 no início deste mês. Eles instaram o G20 a abordar os riscos criptográficos, salvaguardar a inovação e proteger os investidores, de acordo com relatórios.

A BlackRock tem se expandido agressivamente na Ásia após sua aplicação de ETF Bitcoin nos EUA. No início desta semana, adicionou dois executivos às suas equipes de patrimônio na China e em Cingapura.

Perspectivas do Mercado de Criptomoedas

A consolidação do mercado cripto continuou por mais um dia e os mercados permanecem estáveis. A capitalização total aumentou marginalmente em US$ 1,23 trilhão, mas os volumes e a liquidez estão secos. O Bitcoin não conseguiu recuperar US$ 30.000, apesar de um pico durante o pregão asiático da manhã de quinta-feira. Como resultado, o ativo permanece em $ 29.400.

O Ethereum subiu marginalmente, mas também não conseguiu recuperar US$ 1.900, e a maioria das altcoins permanece inalterada em relação aos níveis de ontem.

Créditos: Crypto Potato e Canva.

 Finanças

Repressão dos EUA vê investidores institucionais preferindo Ouro

A repressão regulatória dos EUA está pressionando as empresas cripto americanas a procurar oportunidades no exterior, disse o JPMorgan (JPM) em um relatório de pesquisa na quinta-feira.

“O braço da Binance com sede nos EUA cancelou seu acordo com a Voyager, enquanto a Coinbase lançou a Coinbase International, uma bolsa de derivativos cripto fora dos EUA, como uma medida proativa em resposta às crescentes pressões regulatórias dos EUA”

Escreveram analistas liderados por Nikolaos Panigirtzoglou. A repressão aumentou a pressão sobre as empresas de criptomoedas, disse o JPMorgan, mas o mais importante é que ainda não há clareza sobre questões importantes, como o status do ether (ETH) como um valor mobiliário, que acabará afetando a demanda e a liquidez da criptomoeda.

A repressão regulatória também “dissuadiu os investidores institucionais de se envolverem com criptomoedas” e, por causa disso, os investidores estão comprando ouro em vez de bitcoin (BTC) como uma proteção contra um possível “cenário catastrófico” após o colapso do Silicon Valley Bank, dizia a nota.

O rali do Bitcoin este ano parece ter sido impulsionado pela compra no varejo, e não por investidores institucionais, disse o banco. A maior criptomoeda ganhou 76% no acumulado do ano.

Outro catalisador para o desempenho superior do bitcoin foi o Bitcoin Ordinals, acrescentou o relatório. Ordinals é um novo protocolo que permite que tokens não fungíveis (NFTs) sejam armazenados na blockchain do Bitcoin.

Créditos: CoinDesk e Canva.

 Blockchain, Economia

WEF: Painel discutiu a próxima economia de tokens

Em uma ampla discussão, um painel com personalidades da indústria de blockchain no Fórum Econômico Mundial (WEF) concluiu que a economia se tornará cada vez mais tokenizada no futuro. Créditos de carbono, habitação, eletricidade, títulos do governo, câmbio e outros ativos do mundo real serão negociados na blockchain, de acordo com os participantes do painel.

O evento, intitulado “Tokenized Economies, Coming Alive”, apresentou o CEO da Circle, Jeremy Allaire, o CEO da Bitkub Capital, Jirayut “Topp” Srupsrisopa, o ministro finlandês dos Transportes e Comunicações, Timo Harraka, e o co-fundador da Yield Guild Games, Beryl Li.

De acordo com Topp, o banco central da Tailândia implementará uma moeda digital do banco central para o mercado atacadista de baht tailandês no primeiro trimestre de 2023. O governo está atualmente trabalhando com a Autoridade Monetária de Cingapura para lidar com remessas entre os dois países usando a nova moeda. .

Ele também disse que o governo tailandês está trabalhando em uma licença de “token de investimento”, separada da atual licença de cripto, que permitirá aos empreendedores “tokenizar todos os tipos de valores”, incluindo títulos do governo, negociação de créditos de carbono, câmbio estrangeiro, unidades de eletricidade e outros ativos. Topp explicou que isso significa que “a tokenização será a base da economia digital daqui para frente”.

Harakka disse que a autocustódia dos dados será uma questão importante no futuro. Segundo ele, em 2014 foi criada na Finlândia uma associação chamada “MyData.org” que pretendia permitir que os usuários exercessem a propriedade e o controle sobre seus dados. No entanto, a maior parte da sociedade ainda está focada na “privacidade” em vez da propriedade dos dados, então projetos como esses ainda precisam ganhar tanta força quanto poderiam.

Um questionador no evento perguntou o que os participantes achavam ser a coisa mais emocionante que eles esperavam que fosse simbolizada a seguir. Allaire respondeu dizendo que achava que muitas marcas desejavam transformar seus sistemas proprietários de pontos de fidelidade em aplicativos blockchain, levando-os de um “sistema de circuito fechado” para um “sistema de circuito aberto” que poderia ser interoperável com sistemas usados ​​por outras marcas.

Todos os participantes estavam geralmente otimistas sobre o futuro dos ativos tokenizados, mas também pareciam concordar que regulamentações governamentais mais claras e melhores interfaces de usuário seriam necessárias para tornar a economia tokenizada uma realidade.

Assista ao painel completo no vídeo abaixo.

Créditos: Cointelegraph, WeForum e Canva.

 Blockchain, Finanças

Protocolo DeFi lança títulos e títulos do Tesouro dos EUA tokenizados

A plataforma de finanças descentralizadas (DeFi) Ondo Finance lançou três produtos projetados para permitir que detentores de stablecoin em todo o mundo invistam diretamente em títulos e títulos do Tesouro dos EUA.

Ondo estimou que os produtos regulamentados podem atrair mais de US$ 100 bilhões em stablecoins que atualmente podem não estar gerando rendimentos para seus detentores.

No site da Ondo, o fundo OUSG investe em títulos do Tesouro do governo de curto prazo, ganhando 4,2% ao ano; o OSTB investe em títulos de curto prazo, ganhando 5,45% ao ano; e a OYHG investe em títulos corporativos de alto rendimento, pagando 8% ao ano aos depositantes. As taxas para esses fundos estão atualmente listadas em 0,15%.

Os fundos depositados na Ondo serão ainda investidos em fundos negociados em bolsa relevantes oferecidos pela BlackRock e Pimco. A Coinbase Custody cuidará de todas as stablecoins que o fundo possuir, enquanto o Coinbase Prime cuidará das conversões entre stablecoins e fiduciárias.

Os chamados protocolos DeFi “blue chip”, como Compound e Aave, rendem cerca de 1% a 2% ao ano, investindo em pools de liquidez pertencentes a projetos baseados em blockchains, como Ethereum ou Solana.

Protocolos de empréstimos sem garantia mais recentes, por outro lado, oferecem rendimentos na faixa de 7% a 10% APR, mas esses empréstimos têm “experimentado taxas de inadimplência mais altas do que o esperado” e estão se mostrando menos transparentes e mais arriscados do que muitos títulos tradicionais. com rendimentos comparáveis, de acordo com Ondo.

“Grandes detentores de stablecoin, incluindo start-ups e [organizações autônomas descentralizadas], enfrentam uma escolha entre ter seu poder de compra corroído pela inflação ou assumir muito risco com o atual conjunto de ofertas de rendimento na cadeia”

disse Nathan Allman, fundador da Ondo Finance.

Os fundos processarão assinaturas diárias e resgates em stablecoins, bem como fiduciários tradicionais, e os investidores receberão tokens na blockchain Ethereum representando sua propriedade.

Nos últimos anos, protocolos criptográficos como Terra e vários outros anunciaram rendimentos de mais de 20% que atraíram bilhões de dólares de aspirantes a cripto. Esses produtos eventualmente implodiram porque o modelo era insustentável e muitas vezes dependia da impressão de “recompensas” simbólicas que não tinham valor intrínseco.

A nova oferta de Ondo também destaca uma tendência crescente de trazer ativos tradicionais do mundo real (RWA), como títulos, imóveis e crédito ao consumidor para o blockchain, um esforço liderado pela gigante DeFi MakerDAO e protocolos de empréstimo, incluindo Credix e Goldfinch.

Os produtos de investimento RWA tokenizados permitem que os proprietários de criptomoedas obtenham exposição a rendimentos crescentes nos mercados financeiros tradicionais sem sair do ecossistema de ativos digitais.

Os analistas previram em suas perspectivas para 2023 que a integração de ativos do mundo real em finanças descentralizadas será um dos principais temas em cripto.

Créditos: CoinDesk e Canva.

 Bitcoin, Crypto, Finanças

JPMorgan: cripto deve continuar fora das principais carteiras de grandes investidores

Gestoras que conseguiram ficar de fora do sobe e desce do mercado de criptomoedas podem estar se sentido aliviadas por terem feito isso, de acordo com um estrategista sênior de investimentos do JPMorgan Asset Management (JPM).

“Como uma classe de ativos, cripto é quase inexistente para a maioria dos grandes investidores institucionais”

disse Jared Gross, chefe de estratégia de portfólio institucional do banco e acrescentou

“A volatilidade é muito alta e a falta de um retorno intrínseco que você possa estimar tornar isso muito desafiador. No passado, havia esperança de que o Bitcoin pudesse ser o ativo de refúgio que pudesse fornecer proteção contra a inflação. Mas é auto-evidente que isso realmente não aconteceu. A maioria dos investidores provavelmente esta respirando aliviado por não ter entrado nesse mercado e provavelmente não farão tão cedo”.

Os preços das criptomoedas subiram em 2020 e 2021, impulsionados em parte por vários players financeiros tradicionais entrando no espaço ou pelo menos expressando o apoio ao mercado crypto. E este foi um desenvolvimento importante para os entusiastas de criptomoedas, que viram nesse tipo de adoção como uma forma de dar credibilidade à indústria.

Mas os ativos digitais sofreram muito em 2022, já que o Federal Reserve e outros grandes bancos centrais ao redor do mundo aumentaram suas taxas de juros para combater a inflação.

Um ambiente menos acomodativo tem sido prejudicial para as criptomoedas. O Bitcoin ainda registra o maior valor de mercado porém caiu 60% de seu valor em 2022, enquanto o Ethereum caiu cerca de 70%.

Créditos: Bloomberg, Canva.