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Correlação do Bitcoin com a Nasdaq cai para 3% em junho

A correlação do Bitcoin (BTC) com o Nasdaq caiu para 3% em junho, de acordo com dados da Kaiko – indicando sentimentos divergentes entre criptomoedas e ações de tecnologia.

O preço-desempenho da criptomoeda líder em junho ficou entre US$ 24.800 e US$ 31.360, abrindo o mês em US$ 27.200.

O registro de ETF de Bitcoin à vista da BlackRock em 15 de junho foi um catalisador de alta, revertendo a tendência de baixa anterior para uma nova alta acumulada no ano de US$ 31.440, oito dias depois.

Desde então, o Bitcoin tem negociado em uma faixa estreita entre US$ 29.860 e US$ 31.030 – caindo 3% desde sua alta no acumulado do ano em 23 de junho.

 

Fonte: BTCUSD em TradingView.com

Enquanto isso, o Nasdaq 100, pesado em tecnologia, está em uma tendência de alta contínua desde o início do ano – atingindo uma alta acumulada no ano de $ 15.230 em 16 de junho. Desde a alta acumulada do Bitcoin em 23 de junho, o Nasdaq subiu 0,7%.

Fonte: NDX em TradingView.com

Com base em 30 dias, a correlação Bitcoin-Nasdaq começou o ano em 60% e caiu para 22% em março, indicando uma diminuição na semelhança dos movimentos de preços entre os dois. Este período de mudança consolidou-se um pouco, com a correlação lutando para subir acima de 45%.

A correlação Bitcoin-Nasdaq continuou a cair ao longo do ano, caindo acentuadamente para 3% esta semana, de mais de 20% em maio.

A empresa de pesquisa de dados Ecoinometrics publicou um gráfico dos movimentos da faixa Bitcoin-Nasdaq desde o início do ano até 24 de junho. Ele mostrou uma tendência semelhante entre os dois até abril, após o que ocorreu uma “boa dissociação”. A Ecoinometrics comentou ainda que o desempenho do Nasdaq está desconectado do cenário macroeconômico mais amplo – o que implica que uma reversão de tendência de alta está por vir.

“Mas esse rali do mercado em baixa para as ações não pode escapar do quadro macro desolador para sempre. “

Créditos: CryptoSlate e Canva.

 Crypto, Finanças

Nasdaq faz parcerias para ter sua plataforma de custódia cripto

A Nasdaq Inc. espera que seus serviços de custódia para ativos digitais sejam lançados até o final do segundo trimestre, ao se juntar a um grupo crescente de empresas financeiras tradicionais que podem desempenhar o papel de intermediários cripto após uma onda de falências no setor.

O grupo global de bolsas está avançando para obter toda a infraestrutura técnica necessária e aprovações regulatórias, disse Ira Auerbach, vice-presidente sênior e chefe da Nasdaq Digital Assets, em entrevista em Paris. A Nasdaq solicitou ao Departamento de Serviços Financeiros de Nova York um estatuto de sociedade fiduciária de propósito limitado, que supervisionaria o novo negócio.

O projeto, anunciado inicialmente em setembro, marcará a primeira grande incursão em cripto para a operadora de câmbio. Proteger o Bitcoin e o Ether seria o primeiro passo para construir um amplo conjunto de serviços para a divisão de ativos digitais do grupo, eventualmente incluindo a execução para instituições financeiras, disse Auerbach.

O colapso dos preços das criptomoedas levou a falências que culminaram na queda da bolsa FTX em novembro. Com o desaparecimento da bolsa de ativos digitais preferida para empresas comerciais e outros investidores profissionais, as empresas financeiras tradicionais – como a Nasdaq – estão entrando.

A Nasdaq se juntará ao BNY Mellon e à Fidelity, entre outras grandes empresas financeiras que oferecem proteção criptográfica. Outros estão concentrando esforços na tokenização de ativos tradicionais, como títulos, na esperança de que a tecnologia subjacente da criptomoeda torne a negociação e o processamento dos ativos mais eficientes.

Créditos: Bloomberg e Canva.

 Finanças

Bitcoin e os rendimentos do Tesouro após os dados de inflação dos EUA

Ativos de risco como bitcoin (BTC) e o índice Nasdaq, altamente tecnológico, inesperadamente tiveram um desempenho positivo na terça-feira, mesmo quando os dados do índice de preços ao consumidor (CPI) dos EUA reviveram as preocupações do Federal Reserve (Fed) e elevaram os rendimentos do Tesouro.

Um aumento nos rendimentos dos títulos torna os empréstimos mais caros e normalmente faz com que os investidores abandonem ativos de risco em favor de títulos de renda fixa, como observado em 2022. No entanto, enquanto o rendimento do Tesouro dos EUA de 10 anos saltou mais de 12 pontos básicos para o mais alto em mais de Por mês, o bitcoin subiu quase 2% na terça-feira, chegando a US$ 22.000, e a Nasdaq encerrou o dia com alta de 0,7%.

Os dados do CPI dos EUA mostraram que a inflação de janeiro desacelerou ligeiramente em relação ao mês anterior, mas a tendência de arrefecimento foi moderada. Os dados também elevaram o rendimento de dois anos para uma alta de dois meses de 4,64% e levaram os traders a aumentar as apostas de um aumento da taxa do Fed de um quarto de ponto (25 ponto base) em junho, assumindo movimentos semelhantes em março e maio.

O banco central elevou as taxas em 25 pontos-base no mês passado, tendo entregado um aumento de meio ponto nas taxas em dezembro e quatro aumentos de 75 pontos-base no início de 2022. O rápido ciclo de aperto agitou os ativos de risco, incluindo criptomoedas, no ano passado.

“Os ativos de risco estão seguindo a volatilidade implícita, que caiu fortemente após o lançamento do CPI”, disse a equipe de insights de mercado da QCP Capital ao CoinDesk. “[Nós] achamos que, desde que o Fed não entre em pânico e volte para 50 pontos-base, estamos em um passeio lento, que as ações podem tolerar, especialmente se for um período de forte crescimento com preços altos que ainda beneficiará as ações por meio de ganhos mais altos.”

“Os ativos de risco estão seguindo a volatilidade implícita, que caiu fortemente após o lançamento do CPI”, disse a equipe de insights de mercado da QCP Capital ao CoinDesk. “[Nós] achamos que, desde que o Fed não entre em pânico e volte para 50 pontos-base, estamos em um passeio lento, que as ações podem tolerar, especialmente se for um período de forte crescimento com preços altos que ainda beneficiará as ações por meio de ganhos mais altos.”

O grau de incerteza, medido pela volatilidade implícita (IV), caiu após a divulgação do IPC, abrindo caminho para ganhos de preços. (Amberdata)

A volatilidade implícita refere-se à previsão do mercado de opções para a turbulência de preços durante um período específico e é muitas vezes equiparada à incerteza.

Dados da Amberdata mostram que a volatilidade implícita de sete dias do bitcoin caiu drasticamente para 40% anualizados, de 50% após o lançamento do CPI, abrindo caminho para a criptomoeda rastrear os estoques de tecnologia em alta.

Além disso, enquanto a inflação permanece teimosamente alta, a economia permanece resiliente, dando aos ativos de risco uma razão para se recuperar. O CEO do Goldman Sachs, David Solomon, disse na terça-feira que a perspectiva de um pouso mais suave para a economia dos EUA melhorou. Aterrissagem suave significa uma desaceleração cíclica na atividade econômica que para pouco antes de uma recessão total, medida por contrações trimestrais consecutivas na taxa de crescimento.

De acordo com o QCP com sede em Cingapura, a resiliência do bitcoin pode ser passageira, especialmente se “começar a parecer que o Fed aumentará o gráfico de pontos mediano na reunião de março”. Em dezembro, o ponto mediano projetou uma taxa de final de ano de 2023 de 5,125%.

Noelle Acheson, autora do popular boletim informativo Crypto is Macro Now, disse que a resiliência do bitcoin decorre do declínio da volatilidade mais ampla do mercado e de seu impacto positivo nas condições de liquidez.

“Entre os ativos de risco, a cripto é a mais pura das jogadas de liquidez”, disse Acheson ao CoinDesk em um bate-papo no Telegram. “A liquidez não depende apenas de taxas mais baixas, mas também é influenciada por fatores como a volatilidade (uma menor volatilidade tende a reduzir os requisitos de garantia, e tanto o VIX quanto o índice de volatilidade de títulos MOVE estão caindo) e o preço do petróleo (um menor gasto sobre energia libera mais liquidez).”

Ao contrário das ações, as criptomoedas não precisam se preocupar com rebaixamentos de ganhos, nem serão atingidas por uma onda de emissão de títulos e o aumento resultante nos rendimentos, disse Acheson. Griffin Ardern, um trader de volatilidade da empresa de gerenciamento de criptoativos Blofin, disse que as ações dos formadores de mercado elevaram o bitcoin após os dados do CPI.

Os formadores de mercado são indivíduos ou entidades com a obrigação contratual de manter um nível saudável de liquidez em uma bolsa. Eles geralmente estão do lado oposto das negociações dos investidores e mantêm um livro delta neutro (direção neutra) que requer gerenciamento ativo.

De acordo com Ardern, os investidores compraram opções de venda do BTC, ou apostas de baixa, antes do lançamento do CPI, o que significa que os criadores de mercado venderam opções de venda e venderam bitcoin no mercado spot/futuro para se proteger contra o risco de queda de preço. Então, depois que os preços começaram a subir pós-CPI, os formadores de mercado tiveram que comprar de volta o bitcoin vendido.

“Isso elevou ainda mais os preços”, disse Ardern

Créditos: CoinDesk e Canva.

 Finanças

Ações de mineradora de bitcoin caem com fusão de empresas

As ações da Hut 8 Mining (HUT) caíram cerca de 9% na Nasdaq depois que a empresa de mineração de bitcoin disse que concordou em se fundir com a US Bitcoin Corp.

As duas empresas se tornarão subsidiárias integrais da recém-formada Hut 8 Corp. Os acionistas das duas terão, cada um, cerca de 50% da empresa resultante da fusão, disseram eles em um comunicado à imprensa na terça -feira . O acordo terá ações existentes da Hut 8, com sede em Toronto, consolidadas na proporção de cinco para um na nova empresa, que terá acesso a cerca de 825 megawatts (MW) de capacidade de energia.

A indústria vem se consolidando como mineradoras maltratadas no mercado de urso do ano passado, levando a oportunidades de aquisição. Enquanto alguns mineradores conseguiram comprar novas plataformas de mineração e locais à venda, outros, como a Core Scientific (CORZ), foram forçados a pedir proteção contra falência.

A Hut 8 terá acesso a centenas de megawatts de energia barata por meio da fusão, enquanto a US Bitcoin Corp., conhecida como USBTC, ganha um parceiro com um forte balanço patrimonial. A fusão dará à nova empresa sediada nos EUA acesso ao capital e a possibilidade de ser incluída em índices nos EUA, além de diversificar a distribuição geográfica dos locais de mineração na América do Norte, disse o comunicado de imprensa.

“Esta transação nos deu a oportunidade de alavancar a pilha de bitcoin significativa e desimpedida que temos HODLed até o momento”

disse o CEO da Hut 8, Jaime Leverton, acrescentando que a empresa venderá uma parte de seu bitcoin extraído para financiar operações no período intermediário. . A empresa foi uma das poucas mineradoras a continuar mantendo seus ativos digitais minerados durante a desaceleração do mercado, acumulando 9.086 BTC (US$ 209 milhões) no final de 2022.

A Hut 8 fornecerá um financiamento-ponte garantido de até US$ 6,5 milhões para o USBTC, sujeito à conclusão da documentação definitiva do empréstimo.

O USBTC opera uma instalação em Niagara Falls, Nova York, que atraiu polêmica no nível municipal devido a reclamações de ruído. A empresa está divulgando um novo modelo de negócios para lucrar com o gerenciamento de locais de mineração. A USBTC adquiriu um local de 220 MW da falida empresa de hospedagem Compute North em King Mountain, Texas, por meio de uma joint venture com um “parceiro líder em energia”.

A USBTC também administra duas grandes instalações da Compute North em Kearny, Nebraska, e Granbury, Texas, que foram adquiridas pela empresa de investimentos Generate Capital. A Compute North mudou seu nome para Mining Project Wind Down Holdings como parte do processo de falência.

Hut 8 tinha 109 MW de capacidade de mineração em Alberta, Canadá, no final de 2022, disse Erin Dermer, vice-presidente sênior de cultura e comunicações da empresa.

Leverton liderará a nova entidade e seu colega Shenif Visram será o diretor financeiro. Da USBTC, Asher Genoot será o presidente e o diretor de estratégia de Michael Ho. Bill Tai, da Hut 8, será o presidente. Embora os conselhos das duas empresas tenham aprovado o acordo por unanimidade, os acionistas e a aprovação do tribunal ainda estão pendentes. As empresas esperam fechar o negócio até o final do segundo trimestre, disse Leverton em teleconferência com investidores na terça-feira.

Créditos: CoinDesk e Canva.