As transações em ativos digitais virtuais (“VDAs”) se tornaram muito populares na Índia nos últimos anos. Embora existam diferentes tipos de VDAs em jogos, a criptomoeda é um dos ativos mais usados na Índia. De acordo com uma estimativa recente, a Índia tem o maior número de proprietários de criptomoedas do mundo.
O status legal da transação ou liquidação de dívidas por meio de VDAs não é claro. Em vez de clarificar a sua posição, o governo apresentou um novo regime fiscal que rege a tributação dos ganhos com a venda de VDAs. Os VDAs foram definidos para incluir criptomoedas e tokens não fungíveis e introduzir uma taxa fixa de tributação de 30% sobre os ganhos obtidos com a venda de VDAs e exigir que o comprador deduza o imposto na fonte em 1%.
A alíquota mais alta de 30% parece ter sido prescrita na tentativa de desincentivar as transações em VDAs. Regulamentar as transações em VDAs de acordo com os princípios estabelecidos de tributação pode ser um caminho mais sustentável que pode incentivar investimentos e inovação na indústria de criptomoedas. No entanto, os críticos criticaram essa mudança como uma oportunidade perdida, pois o atual regime tributário não distingue entre VDAs mantidos como um bem de capital e estoque, desconsidera o período de detenção, proíbe os vendedores de VDAs de reivindicar quaisquer despesas ou prejuízos antecipados etc. Embora se possa argumentar que o regime uniforme visava reduzir a ambiguidade em torno dos VDAs e proporcionar segurança aos contribuintes, tal caracterização pode inibir o crescimento de uma indústria.
Outra preocupação com a tributação dos VDAs gira em torno de seu mecanismo de avaliação. A determinação do valor de um bem é um critério fundamental para uma tributação eficaz. O presente mecanismo de tributação não fornece qualquer orientação para apurar o valor das VDAs. O valor dos VDAs também varia entre plataformas de câmbio devido à disponibilidade de estoque, volumes diferenciais de negociação etc. o governo apresenta diretrizes para ele. Por exemplo, nos EUA, o valor justo de mercado da moeda virtual é avaliado com base na data e hora em que a transação é registrada no livro-razão distribuído. A Índia também pode adotar um mecanismo semelhante.
Notavelmente, enquanto uma estrutura para tributar VDAs está presente sob a Lei do Imposto de Renda, nenhuma alteração foi trazida sob a Lei do Imposto Central sobre Bens e Serviços (“Lei CGST”). Conforme comunicados do Senhor Ministro das Finanças e de algumas autoridades fiscais superiores, o Governo está a finalizar a sua posição relativamente à legalidade dos VDAs, bem como a torná-los sujeitos ao sobre Circulação de Mercadorias e Serviços (“GST”).
Como os VDAs não se qualificam como curso legal, eles provavelmente estariam fora do âmbito de “dinheiro” e poderiam ser classificados como “bens”, para fins de GST. As altas taxas de tributação sob o regime de imposto de renda refletem a postura do governo em relação aos VDAs, que os equiparam a ganhos especulativos ou ganhos de loteria. Assim, a possibilidade de as operações em VDAs serem equiparadas a entrega de bens e o valor bruto pode ser tributado à taxa de 28%. Isso pode dificultar significativamente a adoção de VDAs como meio de transação pelo público. Outras questões como valoração de VDAs, aproveitamento de crédito de impostos pagos e insumos, local de fornecimento etc. Terão que ser esclarecidas pelo governo antes que VDAs sejam trazidas para o âmbito do regime de ICMS.
Recentemente, o Reserve Bank of India (“RBI”) lançou o RBI de varejo Digital Rupee ou o e-Rupee. Embora tenha sido esclarecido que a rupia digital ficará fora do escopo dos VDAs por ser uma moeda reconhecida, seria interessante ver se o governo apresenta um tratamento preferencial específico para a e-Rupia e, assim, fornecer proteção adicional a ele entre outros VDAs para encorajar o uso da rupia digital.
A Índia emergiu como uma das criptoeconomias de mais rápido crescimento e já provou ser um potencial ponto de acesso fintech do mundo. No entanto, um regime tributário desfavorável pode prejudicar o crescimento da indústria de VDA e roubar da Índia sua parcela justa de atividades econômicas, bem como sua parcela de receita tributária. Portanto, é altamente esperado que o governo decida alavancar sua posição como líder da criptoeconomia global e alguns com uma política abrangente que lide com todos os VDAs.
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