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Finanças

Banqueiros alertam para novos aumentos de juros no Fórum do BCE

O presidente do Federal Reserve dos EUA, Jerome Powell, juntamente com os principais banqueiros centrais, disseram que novos aumentos nas taxas de juros estão no horizonte devido à força sustentada do mercado de trabalho no país.

Powell fez a declaração em 28 de junho durante o Fórum do BCE sobre Bancos Centrais em Portugal. O painel incluiu o governador do Banco da Inglaterra, Andrew Bailey, o governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, e a presidente do BCE, Christine Lagarde.

Os banqueiros centrais expressaram a necessidade de novos aumentos de juros para reduzir a inflação para a meta de 2%, apesar dos temores de uma desaceleração significativa na economia causada por tais aumentos.

Lagarde disse:

“Acho que temos que ser tão persistentes quanto a inflação é persistente… Temos que ser resolutos, decididos e determinados em atingir a meta que estabelecemos e não debater a meta enquanto corremos nessa corrida.

Powell e Bailey ecoaram os sentimentos, dizendo que o mercado de trabalho “robusto” pedia mais aperto para controlar a inflação extremamente alta. Por outro lado, Ueda disse que o crescimento do mercado de trabalho não necessariamente exige novas altas por enquanto.

Aumentos agressivos prováveis ​​para os EUA

Powell disse que os aumentos das taxas podem ser potencialmente agressivos se os dados mostrarem que há necessidade, já que a principal prioridade dos bancos centrais, incluindo o Fed, é controlar a inflação e reduzi-la para 2%.

Ele acrescentou que o aperto ainda não atingiu um pico e ainda há espaço para novos aumentos para garantir a queda da inflação. O presidente do Fed disse:

“O resultado final é que a política não foi restritiva o suficiente por tempo suficiente.”

O Fed elevou a taxa de juros consecutivamente por três trimestres consecutivos a partir de março de 2022 e só parou para avaliar o impacto em junho.

Os mercados esperavam que os aumentos das taxas desacelerassem para reuniões alternadas com base em comentários anteriores feitos pelo Fed na última reunião do FOMC. No entanto, a última avaliação de Powell sobre a inflação aponta para altas consecutivas nas próximas reuniões.

Ele disse:

“Eu não tiraria, você sabe, a mudança em reuniões consecutivas da mesa.”

Enquanto isso, os economistas acreditam que esses aumentos de juros terão um impacto tardio na economia e seus efeitos ainda não se materializaram na forma de uma recessão acentuada.

Créditos: CryptoSlate e Canva.

 Economia

Euro digital irá priorizar pagamentos online P2P, diz BCE

O euro digital irá priorizar compras online e pagamentos entre amigos, disse o Banco Central Europeu em documentos publicados em seu site.

A apresentação de slides, publicada para uma reunião de quarta-feira, diz que outros usos, como pagamento de impostos, recebimento de pagamentos de bem-estar ou mesmo pagamento em lojas físicas, seguiriam apenas em uma segunda parcela posterior de desenvolvimentos para a moeda digital do banco central (CBDC).

O BCE é uma das muitas jurisdições globais que estão considerando a emissão de um CBDC. Está programado para tomar uma decisão formal ainda este ano – mas seus funcionários já estão discutindo opções técnicas e dizem que precisará ter vários aplicativos para atender às necessidades do usuário e às lacunas do mercado.

“Em termos práticos, uma abordagem escalonada contribuiria para garantir uma experiência de pagamento tranquila para o usuário final” e “reduzir as complexidades de implementação” de tentar lançar novos sistemas de uma só vez, disse o documento, produzido pela equipe de projeto do euro digital do BCE. .

O primeiro lançamento seria para comércio eletrônico e para pagamentos ponto a ponto feitos entre particulares, disse o documento. Funcionários da equipe disseram anteriormente que casos de uso como pagamento de salários ou aplicativos que podem se alinhar com finanças descentralizadas devem ser descartados e considerados apenas em uma fase posterior.

Liberdade de uso

O uso do euro digital para pessoas físicas deve ser gratuito para aplicativos básicos, como integração e pagamentos, disse um documento separado produzido para a mesma reunião – mas acrescentou que pode haver novas leis para desencorajar os bancos de cobrar demais dos comerciantes pelo uso.

Os provedores de serviços de pagamento “poderiam cobrar dos comerciantes”, mas “a legislação pode estabelecer uma expectativa sobre os preços dos comerciantes, considerando os níveis atuais de soluções de pagamento de varejo comparáveis”, disse o documento.

Isso reflete amplamente os arranjos atuais para manuseio de dinheiro – embora as leis da União Européia conhecidas como Área Única de Pagamentos em Euros e Regulamento de Taxa de Intercâmbio limitem as cobranças que bancos e operadoras de cartão podem fazer para transferências bancárias e pagamentos com cartão de crédito.

Créditos: CoinDesk e Canva.

 Economia

Ministros das Finanças da UE dizem que o Euro digital deverá oferecer privacidade

Os ministros das finanças europeus pediram que o euro digital ofereça privacidade e transparência, já que os banqueiros centrais iniciam os testes do projeto este ano. O Euro digital está sendo liderado pelo Banco Central Europeu (BCE), com a ideia lançada pela primeira vez em outubro de 2020 e uma “investigação” mais formal sobre o projeto lançada em 2021.

O Eurogrupo, que reúne os ministros das finanças dos países da União Européia que usam a moeda comum, desde então mantém discussões regulares sobre o assunto. Em uma declaração após sua última reunião, os membros do Eurogrupo estabeleceram prioridades para a Moeda Digital do Banco Central (CBDC), caso o BCE decida prosseguir com ela. A emissão real de um euro digital dependeria do resultado da legislação da UE.

Os membros indicaram como tal CBDC poderia fortalecer a autonomia do Bloco, além de oferecer uma série de vantagens aos cidadãos e empresas. É importante ressaltar que o Banco Central Europeu continuará a servir como “uma âncora para o nosso sistema monetário”, dizia o comunicado.

Euro digital: equilibrando a privacidade

Ainda assim, muito ainda precisa ser decidido sobre como seria o euro digital. A última declaração do Eurogrupo destacou uma tensão fundamental entre a privacidade do usuário e as medidas anticrime. Diz o comunicado;

“Para ter sucesso, o euro digital deve garantir e manter a confiança dos usuários, para os quais a privacidade é uma dimensão fundamental e um direito fundamental. Ao mesmo tempo, o Eurogrupo também considerou que o design de um euro digital deve cumprir outros objetivos políticos, como prevenir a lavagem de dinheiro, financiamento ilícito, evasão fiscal e garantir o cumprimento das sanções.”

O grupo sugeriu que uma solução seria permitir mais privacidade àqueles que realizam “transações menos arriscadas”. Outras questões levantadas durante as discussões mais recentes incluíram o potencial impacto ambiental de um euro digital, bem como a crença de que não deveria substituir o dinheiro, mas complementá-lo.

O grupo também deu um vislumbre de quais recursos o euro digital pode ter para torná-lo competitivo com o banco online tradicional, dizendo que apoia a exploração de uma função offline e a programação de pagamentos a serem cumpridos quando certas condições forem atendidas.

O que acontece depois?

A Comissão Europeia pretende apresentar ainda no primeiro semestre deste ano uma proposta que venha a estabelecer o euro digital e regular as suas principais características.

Enquanto isso, o Banco Central Europeu está realizando um exercício de prototipagem para o euro digital. Cinco empresas – CaixaBank, Worldline, EPI, Nexi e Amazon – foram selecionadas para participar do exercício, cada uma focando em um caso de uso específico para o CBDC. A fase de investigação do BCE está prevista para terminar no outono, e então será tomada uma decisão sobre a concretização do projeto.

Ao mesmo tempo, o BCE lançou uma convocação para participantes do setor em pesquisas de mercado, com respostas previstas para meados de fevereiro.

Créditos: Decrypt e Canva.

 Economia

Executivo do BCE quer monitorar Crypto sob Leis de Jogos de Azar

Em uma postagem no site oficial do Banco Central Europeu (BCE) foi solicitado que os usuários de criptomoedas recebam a proteção sob as leis de jogos de azar online.

Isso devido a crise cripto de 2022 que foi devastadora para o setor e levou à alteração das políticas regulatórias em todo o mundo. Na postagem, um membro do conselho executivo do BCE sugeriu que a indústria de criptomoedas deveria ser rigorosamente examinada.

Fabio Panetta, executivo do BCE, mencionou que o investimento em cripto pode ser tratado de forma semelhante ao jogo e também acrescentou que, assim como o jogo, o comércio de cripto mal tem valor econômico.

A confiança dos investidores diminuiu gradualmente como resultado do recente colapso do mercado e da queda do FTX, e o BCE acredita que leis mais rígidas são necessárias para proteger principalmente os investidores.

Panetta, chamou os ativos digitais de ativos “sem lastro” e também de “investimento especulativo”, dada a natureza altamente volátil dos ativos e seus vínculos com atividades ilícitas, como lavagem de dinheiro, evasão fiscal e evasão de sanções.

Em suas observações, Panetta também afirmou

“2022 marcou o desmoronamento do mercado de criptomoedas, à medida que os investidores passaram do medo de perder para o medo de não sair”

Implementação de leis de jogos de azar

Panetta também afirmou que, ao promulgar esses regulamentos, a agência deve se referir e se basear nas leis de jogos de azar existentes no mercado. Ele também afirmou que deve haver métodos para identificar problemas causados ​​por ativos digitais, como lavagem de dinheiro, evasão de sanções e financiamento do terrorismo.

Se os regulamentos criptográficos não forem estabelecidos ou seguidos, haverá impactos severos no mercado financeiro tradicional mais amplo.

Os acontecimentos atuais no espaço criptográfico tiveram um impacto mínimo no mercado financeiro tradicional, e é por isso que o setor foi autorizado a “esgotar”. No entanto, apesar da opção de permitir que a indústria “se autocombustão”, a criptografia tem o potencial de causar grandes problemas, considerando os riscos associados.

BCE apontou falhas intrínsecas

As criptomoedas não têm respaldo, portanto, são totalmente especulativas; portanto, os regulamentos as tratarão de maneira semelhante ao jogo, impondo impostos semelhantes e medidas de proteção ao consumidor.

Os esforços regulatórios precisarão de um alcance global e protegerão contra os esforços de lobby que serão eficazes para tornar o setor responsável e responsável.

A necessidade imperativa de regulamentação é que os usuários de criptografia não sejam deixados sozinhos para arcar com a responsabilidade de seus ativos. Mesmo em termos de investimento, os ativos digitais não têm se mostrado uma boa escolha. Os ativos digitais não possuem esquemas de seguro e permanecem sujeitos a vários tipos de riscos de TI e cibernéticos.

Devido à ausência desses esquemas de proteção, os investimentos uma vez perdidos não receberão compensação. Panetta afirmou que não apenas para criptomoedas, existem certas regulamentações em torno das Moedas Digitais do Banco Central (CBDC) para combater o impacto dos ativos digitais privados.

Observou-se particularmente que o BCE tem sido um daqueles bancos centrais em todo o mundo que está nos estágios avançados de pesquisa de um potencial CBDC.

Créditos: Bitcoinist, Canva.