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Economia

Federal Reserve anuncia novo sistema de pagamentos instantâneos, o FedNow

O Federal Reserve anunciou na quinta-feira que seu novo sistema para pagamentos instantâneos, o FedNow ® Service, já está ativo. Bancos e cooperativas de crédito de todos os portes podem se cadastrar e utilizar essa ferramenta para transferir dinheiro instantaneamente para seus clientes, a qualquer hora do dia, em qualquer dia do ano.

“O Federal Reserve criou o FedNow Service para ajudar a fazer pagamentos diários nos próximos anos de maneira mais rápida e conveniente”, disse o presidente do Federal Reserve, Jerome H. Powell. “Com o tempo, à medida que mais bancos optarem por usar essa nova ferramenta, os benefícios para indivíduos e empresas incluirão permitir que uma pessoa receba um contracheque imediatamente ou uma empresa acesse fundos instantaneamente quando uma fatura for paga.”

Para começar, 35 bancos e cooperativas de crédito pioneiros, bem como o Bureau do Serviço Fiscal do Departamento do Tesouro dos EUA, estão prontos com recursos de pagamentos instantâneos por meio do FedNow Service. Além disso, 16 prestadores de serviços estão prontos para dar suporte ao processamento de pagamentos para bancos e cooperativas de crédito.

Quando totalmente disponíveis, os pagamentos instantâneos proporcionarão benefícios substanciais para consumidores e empresas, como quando o acesso rápido a fundos é útil ou quando pagamentos just-in-time ajudam a gerenciar fluxos de caixa em contas bancárias. Por exemplo, os indivíduos podem receber seus contracheques instantaneamente e usá-los no mesmo dia, e as pequenas empresas podem gerenciar os fluxos de caixa com mais eficiência sem atrasos no processamento. Nos próximos anos, os clientes de bancos e cooperativas de crédito que se inscreverem no serviço poderão usar o aplicativo móvel, o site e outras interfaces de suas instituições financeiras para enviar pagamentos instantâneos com rapidez e segurança.

Como um sistema de pagamento interbancário, o FedNow Service opera juntamente com outros serviços de pagamento do Federal Reserve de longa data, como Fedwire ® e FedACH ®. O Federal Reserve está empenhado em trabalhar com mais de 9.000 bancos e cooperativas de crédito em todo o país para apoiar a ampla disponibilidade desse serviço para seus clientes ao longo do tempo.

Uma lista de primeiros usuários com recursos de pagamento instantâneo está anexada. Informações adicionais estão disponíveis no site do Federal Reserve Financial Services.

Créditos: Federal Reserve

 Finanças

FED aumenta juros nos EUA em 0,25 ponto percentual

Na última reunião do Federal Reserve (Fed) realizada em 3 de maio de 2023, foi decidido por unanimidade o aumento da taxa de juros em 0,25 ponto percentual. Essa foi a 10ª elevação consecutiva que a instituição eleva os juros desde o início da pandemia da COVID-19.

O Fed justificou a decisão de aumento dos juros afirmando que a economia dos Estados Unidos está se recuperando mais rapidamente do que o esperado, impulsionada pelo progresso da vacinação, pelos estímulos fiscais e pela melhora da demanda interna. Além disso, a inflação tem mostrado sinais de aceleração, e a instituição busca evitar que a economia aqueça demais e provoque um desequilíbrio que possa levar a uma recessão no futuro.

O aumento dos juros, embora pequeno, deve afetar a economia em diversos aspectos. Com juros mais altos, os consumidores tendem a ter mais dificuldade em obter crédito e empreender investimentos de longo prazo, pois os custos de financiamento aumentam. Por outro lado, os investidores podem se sentir mais incentivados a aplicar em títulos do Tesouro dos Estados Unidos, que passam a oferecer uma rentabilidade mais atraente do que antes. Isso pode afetar o mercado de ações e, consequentemente, o valor das empresas negociadas na Bolsa.

O aumento dos juros também pode ter efeitos sobre o mercado internacional, já que o dólar americano se torna mais valorizado em relação a outras moedas. Isso pode levar a um fortalecimento da economia dos Estados Unidos, mas também pode afetar as exportações do país e dificultar o acesso de outros países a crédito internacional.

A decisão do Fed é um sinal de que a economia dos Estados Unidos está em uma trajetória de recuperação, mas também alerta para a necessidade de se manter a estabilidade financeira em um ambiente de incertezas. Cabe agora aos agentes econômicos e políticos acompanhar de perto os desdobramentos dessa medida e buscar estratégias para enfrentar os desafios que ela apresenta.

Créditos: JovemPan News e Canva.

 Economia

Os legisladores do Texas propõem uma moeda digital estatal lastreada em ouro

Dois legisladores do Texas apresentaram projetos de lei idênticos para a criação de uma moeda digital baseada no estado lastreada em ouro, uma medida que ocorre apesar das objeções de vários legisladores dos Estados Unidos contra a introdução de uma moeda digital do banco central (CBDC).

O senador Bryan Hughes apresentou o projeto de lei 2334 do Senado em 10 de março, com o deputado Mark Dorazio apresentando o projeto de lei 4903 da Câmara no mesmo dia, afirmando que uma fração equivalente de ouro físico apoiaria a moeda digital proposta.

“Cada unidade da moeda digital emitida representa uma fração específica de uma onça troy de ouro mantida em custódia”

afirmavam as notas. O projeto de lei explica que, uma vez que uma pessoa compra uma certa quantidade de moeda digital, o controlador usaria esse dinheiro recebido para comprar uma quantidade equivalente de ouro. O comprador receberia moeda digital igual à quantidade de ouro que o controlador compra com o dinheiro recebido do comprador.

O valor de uma unidade de moeda digital deve ser igual ao valor da fração apropriada de uma onça troy de ouro no momento da transação.

“O administrador deve manter ouro suficiente para fornecer o resgate em ouro de todas as unidades da moeda digital que foram emitidas e ainda não foram resgatadas por dinheiro ou ouro”

afirmou o projeto de lei. Acrescentou-se que poderia ser estabelecida uma taxa “de qualquer forma necessária” para cobrir os custos de administração deste capítulo.

Embora nenhum dos projetos de lei tenha sido aprovado ou apresentado para votação, ambos declaram que este ato entrará em vigor em 1º de setembro de 2023.

Vários legisladores dos Estados Unidos argumentaram recentemente contra a introdução de um CBDC nos EUA.

O governador da Flórida, Ron DeSantis, declarou em uma coletiva de imprensa em 20 de março que os CBDCs concederiam “mais poder” ao governo, acrescentando que fornece ao governo “uma visão direta de todas as atividades do consumidor”.

Enquanto isso, em 21 de março, o senador republicano Ted Cruz apresentou um projeto de lei para impedir o Fed de lançar um CBDC “direto ao consumidor”, afirmando que é “mais importante do que nunca” garantir que a política dos EUA sobre moedas digitais proteja “privacidade financeira, mantém o domínio do dólar e cultiva a inovação.”

Créditos: Cointelegraph e Canva.

 Economia

FED rejeita pela segunda vez pedido do Custodia Bank

O Conselho do Federal Reserve anunciou na quinta-feira que rejeitou novamente a oferta do banco de criptomoedas Custodia para a supervisão do Fed, depois de negar o pedido no mês passado. O conselho do Fed votou contra a reconsideração do pedido da Custodia, disse um comunicado à imprensa. De acordo com uma lista de votos, a decisão foi unânime, consistente com a negação inicial do pedido de Custodia no mês passado para se tornar membro do sistema do Federal Reserve.

“O Conselho concluiu anteriormente que a solicitação da empresa, conforme enviada, era inconsistente com os fatores exigidos pela lei. As regras do Conselho permitem que um candidato solicite que o Conselho reconsidere sua decisão de inscrição”

Disse o comunicado dessa última quinta-feira, embora não tenha compartilhado muitas informações além que em sua rejeição inicial. O Fed disse que o modelo de negócios da Custódia “apresentava riscos significativos de segurança e solidez” e afirmou que a Custódia não possuía uma estrutura de gerenciamento de risco suficiente.

De sua parte, a Custodia renovou seus esforços para forçar o Fed a conceder-lhe acesso aos tribunais, apresentando uma queixa alterada contra o Federal Reserve como parte de sua luta legal em andamento. A Custodia está tentando se tornar um membro do Federal Reserve System e passar pela supervisão do Fed e obter acesso a uma Master Account por meio do Fed de Kansas City.

Se a Custodia – ou outro banco criptográfico – recebesse acesso à conta principal, isso permitiria que esses bancos acessassem o sistema de pagamento do Fed e negassem a necessidade de usar outros bancos intermediários. Quando a Custodia inicialmente entrou com uma ação no ano passado, alegou que o Fed havia perdido os prazos obrigatórios para tomar uma decisão sobre seu pedido. Em sua reclamação alterada, pediu uma ordem judicial instruindo o Fed a conceder o pedido.

Créditos: CoinDesk e Canva.

 Finanças

Bitcoin e os rendimentos do Tesouro após os dados de inflação dos EUA

Ativos de risco como bitcoin (BTC) e o índice Nasdaq, altamente tecnológico, inesperadamente tiveram um desempenho positivo na terça-feira, mesmo quando os dados do índice de preços ao consumidor (CPI) dos EUA reviveram as preocupações do Federal Reserve (Fed) e elevaram os rendimentos do Tesouro.

Um aumento nos rendimentos dos títulos torna os empréstimos mais caros e normalmente faz com que os investidores abandonem ativos de risco em favor de títulos de renda fixa, como observado em 2022. No entanto, enquanto o rendimento do Tesouro dos EUA de 10 anos saltou mais de 12 pontos básicos para o mais alto em mais de Por mês, o bitcoin subiu quase 2% na terça-feira, chegando a US$ 22.000, e a Nasdaq encerrou o dia com alta de 0,7%.

Os dados do CPI dos EUA mostraram que a inflação de janeiro desacelerou ligeiramente em relação ao mês anterior, mas a tendência de arrefecimento foi moderada. Os dados também elevaram o rendimento de dois anos para uma alta de dois meses de 4,64% e levaram os traders a aumentar as apostas de um aumento da taxa do Fed de um quarto de ponto (25 ponto base) em junho, assumindo movimentos semelhantes em março e maio.

O banco central elevou as taxas em 25 pontos-base no mês passado, tendo entregado um aumento de meio ponto nas taxas em dezembro e quatro aumentos de 75 pontos-base no início de 2022. O rápido ciclo de aperto agitou os ativos de risco, incluindo criptomoedas, no ano passado.

“Os ativos de risco estão seguindo a volatilidade implícita, que caiu fortemente após o lançamento do CPI”, disse a equipe de insights de mercado da QCP Capital ao CoinDesk. “[Nós] achamos que, desde que o Fed não entre em pânico e volte para 50 pontos-base, estamos em um passeio lento, que as ações podem tolerar, especialmente se for um período de forte crescimento com preços altos que ainda beneficiará as ações por meio de ganhos mais altos.”

“Os ativos de risco estão seguindo a volatilidade implícita, que caiu fortemente após o lançamento do CPI”, disse a equipe de insights de mercado da QCP Capital ao CoinDesk. “[Nós] achamos que, desde que o Fed não entre em pânico e volte para 50 pontos-base, estamos em um passeio lento, que as ações podem tolerar, especialmente se for um período de forte crescimento com preços altos que ainda beneficiará as ações por meio de ganhos mais altos.”

O grau de incerteza, medido pela volatilidade implícita (IV), caiu após a divulgação do IPC, abrindo caminho para ganhos de preços. (Amberdata)

A volatilidade implícita refere-se à previsão do mercado de opções para a turbulência de preços durante um período específico e é muitas vezes equiparada à incerteza.

Dados da Amberdata mostram que a volatilidade implícita de sete dias do bitcoin caiu drasticamente para 40% anualizados, de 50% após o lançamento do CPI, abrindo caminho para a criptomoeda rastrear os estoques de tecnologia em alta.

Além disso, enquanto a inflação permanece teimosamente alta, a economia permanece resiliente, dando aos ativos de risco uma razão para se recuperar. O CEO do Goldman Sachs, David Solomon, disse na terça-feira que a perspectiva de um pouso mais suave para a economia dos EUA melhorou. Aterrissagem suave significa uma desaceleração cíclica na atividade econômica que para pouco antes de uma recessão total, medida por contrações trimestrais consecutivas na taxa de crescimento.

De acordo com o QCP com sede em Cingapura, a resiliência do bitcoin pode ser passageira, especialmente se “começar a parecer que o Fed aumentará o gráfico de pontos mediano na reunião de março”. Em dezembro, o ponto mediano projetou uma taxa de final de ano de 2023 de 5,125%.

Noelle Acheson, autora do popular boletim informativo Crypto is Macro Now, disse que a resiliência do bitcoin decorre do declínio da volatilidade mais ampla do mercado e de seu impacto positivo nas condições de liquidez.

“Entre os ativos de risco, a cripto é a mais pura das jogadas de liquidez”, disse Acheson ao CoinDesk em um bate-papo no Telegram. “A liquidez não depende apenas de taxas mais baixas, mas também é influenciada por fatores como a volatilidade (uma menor volatilidade tende a reduzir os requisitos de garantia, e tanto o VIX quanto o índice de volatilidade de títulos MOVE estão caindo) e o preço do petróleo (um menor gasto sobre energia libera mais liquidez).”

Ao contrário das ações, as criptomoedas não precisam se preocupar com rebaixamentos de ganhos, nem serão atingidas por uma onda de emissão de títulos e o aumento resultante nos rendimentos, disse Acheson. Griffin Ardern, um trader de volatilidade da empresa de gerenciamento de criptoativos Blofin, disse que as ações dos formadores de mercado elevaram o bitcoin após os dados do CPI.

Os formadores de mercado são indivíduos ou entidades com a obrigação contratual de manter um nível saudável de liquidez em uma bolsa. Eles geralmente estão do lado oposto das negociações dos investidores e mantêm um livro delta neutro (direção neutra) que requer gerenciamento ativo.

De acordo com Ardern, os investidores compraram opções de venda do BTC, ou apostas de baixa, antes do lançamento do CPI, o que significa que os criadores de mercado venderam opções de venda e venderam bitcoin no mercado spot/futuro para se proteger contra o risco de queda de preço. Então, depois que os preços começaram a subir pós-CPI, os formadores de mercado tiveram que comprar de volta o bitcoin vendido.

“Isso elevou ainda mais os preços”, disse Ardern

Créditos: CoinDesk e Canva.

 Finanças

FED diz que o Bitcoin compartilha a maioria dos recursos de ‘uma reserva de valor’

O Federal Reserve Bank de Nova York disse em um relatório de 9 de fevereiro  que o Bitcoin é mais parecido com um metal precioso como o ouro, mas alerta que nunca poderá substituir o dólar americano devido à volatilidade.  Usando uma metodologia quantitativa conhecida como análise de componentes principais, os pesquisadores examinaram o preço do Bitcoin em torno das mudanças intradiárias nas taxas futuras do mercado monetário em intervalos de trinta minutos e uma hora antes e depois dos anúncios programados do FOMC.

O relatório de 31 páginas, de autoria de Gianluca Benigno e Carlo Rosa, concorda com uma declaração feita pelo presidente do Fed, Jerome Powell, que insistiu em 2021 que:

“Os ativos criptográficos são altamente voláteis […] Eles são mais um ativo para especulação, portanto, eles não são particularmente usados ​​como meio de pagamento. É mais um ativo especulativo. É essencialmente um substituto para o ouro e não para o dólar.”

O novo relatório se baseia na análise de Powell para postular que o Bitcoin tem um desempenho agnóstico em relação às notícias macroeconômicas:

“O principal resultado é que o Bitcoin é ortogonal a todas as notícias macro que consideramos, exceto a CPI. Isso contrasta fortemente com os outros ativos que usamos para comparação (ouro, prata, S&P 500 e várias taxas de câmbio bilaterais). Todos os outros ativos tradicionais respondem às notícias macroeconômicas com um coeficiente economicamente grande e significativo.”

Ele reiterou uma crença de longa data mantida em alguns círculos regulatórios de que o Bitcoin é um “ativo especulativo”, acrescentando que a ação do preço tende a seguir notícias monetárias sobre o futuro da política monetária, como declarações do FOMC sobre taxas de juros e inflação, em outros casos – que pareceu confundir os pesquisadores.

Por exemplo, um aumento inesperado da inflação nos EUA pode resultar em custos de produção mais altos para as exportações, tornando os produtos de um país menos atraentes no mercado global. Isso, dizem os pesquisadores, pode fazer com que a moeda do país desvalorize, o que teoricamente deveria estar relacionado a um aumento no valor do Bitcoin.

Apenas as evidências foram inconclusivas. No entanto, se o Federal Reserve tomar medidas para combater a inflação aumentando as taxas de juros de curto prazo, isso pode levar a uma valorização do dólar americano, potencialmente levando a um aumento temporário no preço da criptomoeda.

O Fed analisou a reação do preço do Bitcoin em intervalos de 30 minutos e 1 hora em comparação com as principais moedas fiduciárias, como o iene japonês (JPY), euro (EUR), dólar americano (USD) e libra esterlina (GBP) durante notícias macroeconômicas importantes.

Curiosamente, o Fed descobriu que o Bitcoin não é influenciado por notícias monetárias ou macroeconômicas. No entanto, o Fed reconheceu a necessidade de mais pesquisas para entender a desconexão entre Bitcoin e fatores macroeconômicos ainda é necessária para dar sentido a esses resultados iniciais. Por fim,

“descobrimos que o Bitcoin não responde às notícias monetárias e macroeconômicas. Em particular, o resultado de que o Bitcoin não reage às notícias monetárias é intrigante, pois lança algumas dúvidas sobre o papel das taxas de desconto na precificação do Bitcoin.”

Créditos: CryptoSlate e Canva.

 Economia

FED aumenta de taxa de juros em ritmo menor

O Federal Reserve dos EUA aumentou sua taxa básica de juros em 0,25 ponto percentual na quarta-feira, mas alertou que “aumentos contínuos” seriam necessários para controlar a inflação.

A redução para um aumento de um quarto de ponto marcou um retorno a um ritmo mais lento e ortodoxo de aumentos de juros depois que o Fed aumentou rapidamente os custos de empréstimos no ano passado e refletiu o fato de que a inflação parece ter atingido o pico enquanto a economia está começando a desacelerar.

No entanto, em comunicado, o Fed sustentou que “os aumentos contínuos na faixa da meta serão apropriados” para garantir que esteja restringindo a atividade o suficiente para controlar as pressões sobre os preços. Isso indicou que o banco central está inclinado a aumentar ainda mais os custos dos empréstimos em sua próxima reunião.

O aumento mais recente do Comitê Federal de Mercado Aberto eleva a taxa dos fundos federais para entre 4,5% e 4,75%, o nível mais alto desde setembro de 2007. O Fed acrescentou que, embora a inflação tenha “diminuído um pouco”, ela ainda permanece “elevada”.

Em entrevista coletiva, o presidente do Fed, Jay Powell, disse que, embora haja alguns sinais “encorajadores” de que as pressões sobre os preços estão diminuindo, os formuladores de políticas “precisarão de mais evidências para ter certeza de que a inflação está em uma trajetória descendente sustentada”.

Em particular, destacou o forte mercado de trabalho, que disse “continuar desequilibrado”, com a procura a exceder substancialmente a oferta de trabalhadores disponíveis. Powell sinalizou que as autoridades do Fed continuam preocupadas principalmente com os riscos de fazer muito pouco para domar a inflação, em vez de apertar demais a economia.

“É muito difícil administrar o risco de fazer muito pouco e descobrir em seis ou 12 meses que na verdade estávamos perto, mas não concluímos o trabalho”

disse ele e acrescentou:

“Se sentirmos que fomos longe demais. . . a inflação está caindo mais rápido do que esperamos, então temos ferramentas que funcionariam nisso. Você sabe, o trabalho não está totalmente concluído. . . então acho que seria prematuro. . . muito prematuro declarar vitória.”

O aumento de um quarto de ponto representa uma ruptura com os aumentos incomuns de meio e três quartos nas taxas do Fed em 2022 , enquanto lutava contra a inflação crescente. Por outro lado, o Banco Central Europeu e o Banco da Inglaterra devem aumentar as taxas em 0,5 ponto na quinta-feira.

“O Fed está mais adiantado no ciclo de aperto e outros bancos centrais têm mais trabalho a fazer [para derrotar a inflação alta]”, disse Neil Shearing, economista-chefe da Capital Economics. Apesar de uma queda maior do que a esperada na inflação da zona do euro em janeiro, o núcleo da inflação no bloco continua alto.

A negociação de ações dos EUA estava instável enquanto Powell falava, com o índice de referência S&P 500 e o Nasdaq Composite, altamente tecnológico, subindo para atingir os máximos da sessão. Os investidores compraram títulos do Tesouro, com o rendimento do Tesouro de dois anos, que se move com as expectativas de taxa de juros, caindo para o nível mais baixo em uma semana.

Houve pouca mudança nas apostas no mercado futuro sobre onde estarão as taxas de juros no próximo ano. Os operadores de futuros ainda esperam que as taxas atinjam um pico de cerca de 5% no segundo trimestre, com cortes de 0,5 ponto percentual até o final do ano.

Bob Michele, diretor de investimentos do JPMorgan Asset Management, disse que a declaração foi “muito dura”, mas que a coletiva de imprensa foi mais dovish porque Powell reconheceu que levaria tempo para que o efeito total dos aumentos das taxas até agora se refletisse na economia.

“Eles estão chegando ao fim do ciclo de caminhada”, disse Michele. “Achamos que eles farão um aumento de 0,25 ponto percentual em março, que será o último aumento. [Powell] desfez tudo na coletiva de imprensa, e é por isso que você teve a reação que teve nos mercados.”

Autoridades do Fed disseram que um aperto mais lento lhes dará mais tempo para avaliar o efeito do aumento acumulado de 4,25 pontos no ano passado na taxa de referência dos fundos federais, bem como maior flexibilidade para ajustar o curso, se necessário.

Mas ainda se espera que o Fed sinalize que mais aumentos de juros são necessários, apesar do ceticismo do mercado sobre quantos ele realizará e quando começará a cortar os custos dos empréstimos.

Com o crescimento dos salários permanecendo alto e o número de vagas de emprego nos EUA aumentando novamente em dezembro, as autoridades do Fed ainda não acreditam que o mercado de trabalho tenha esfriado o suficiente para reduzir a inflação para a meta do banco central de 2%, que o Fed reafirmou na quarta-feira.

A demanda por trabalhadores foi inesperadamente alta em dezembro, com os empregadores registrando 572.000 vagas adicionais. Isso elevou o número total de vagas para 11 milhões, de acordo com a Pesquisa de Vagas de Emprego e Rotatividade de Mão de Obra do departamento de trabalho, divulgada na quarta-feira.

Isso representa um aumento em relação às 10,46 milhões de aberturas registradas em novembro, acima da previsão dos economistas de que as aberturas cairiam para 10,25 milhões, mas ainda abaixo do recorde estabelecido em março de 2022.

Em dezembro, a maioria das autoridades projetou que a taxa dos fundos federais atingiria um pico entre 5% e 5,25% este ano e que esse nível seria mantido ao longo de 2023. As autoridades do Fed mantiveram esse pensamento nas últimas semanas.

Se a trajetória estabelecida em dezembro ainda se mantiver, isso sugere que o banco central implementará mais dois aumentos de juros de um quarto de ponto além do aumento de quarta-feira. Mas os formuladores de políticas não conseguiram convencer os gerentes de dinheiro e os comerciantes nos mercados futuros de fundos federais.

Isso preparou o terreno para o que Tobias Adrian, chefe dos mercados monetário e de capitais do FMI, alertou que pode ser um choque se os dados de inflação decepcionarem no futuro e o Fed apertar ainda mais como resultado.

Créditos: Financial Times e Canva.

 Bitcoin, Crypto, Finanças

JPMorgan: cripto deve continuar fora das principais carteiras de grandes investidores

Gestoras que conseguiram ficar de fora do sobe e desce do mercado de criptomoedas podem estar se sentido aliviadas por terem feito isso, de acordo com um estrategista sênior de investimentos do JPMorgan Asset Management (JPM).

“Como uma classe de ativos, cripto é quase inexistente para a maioria dos grandes investidores institucionais”

disse Jared Gross, chefe de estratégia de portfólio institucional do banco e acrescentou

“A volatilidade é muito alta e a falta de um retorno intrínseco que você possa estimar tornar isso muito desafiador. No passado, havia esperança de que o Bitcoin pudesse ser o ativo de refúgio que pudesse fornecer proteção contra a inflação. Mas é auto-evidente que isso realmente não aconteceu. A maioria dos investidores provavelmente esta respirando aliviado por não ter entrado nesse mercado e provavelmente não farão tão cedo”.

Os preços das criptomoedas subiram em 2020 e 2021, impulsionados em parte por vários players financeiros tradicionais entrando no espaço ou pelo menos expressando o apoio ao mercado crypto. E este foi um desenvolvimento importante para os entusiastas de criptomoedas, que viram nesse tipo de adoção como uma forma de dar credibilidade à indústria.

Mas os ativos digitais sofreram muito em 2022, já que o Federal Reserve e outros grandes bancos centrais ao redor do mundo aumentaram suas taxas de juros para combater a inflação.

Um ambiente menos acomodativo tem sido prejudicial para as criptomoedas. O Bitcoin ainda registra o maior valor de mercado porém caiu 60% de seu valor em 2022, enquanto o Ethereum caiu cerca de 70%.

Créditos: Bloomberg, Canva.

 Bitcoin, Crypto, Finanças

Reguladores dos EUA alertam os bancos sobre riscos de criptomoedas

Os reguladores disseram às instituições financeiras para serem cautelosas com possíveis fraudes, incertezas jurídicas e divulgações enganosas por empresas de ativos digitais.

Os bancos também foram alertados sobre o “risco de contágio” do setor.

Acontece apenas dois meses após o colapso da plataforma de negociação FTX ter causado ondas de choque na indústria de criptomoedas.

Na declaração conjunta, o Federal Reserve dos EUA, a Federal Deposit Insurance Corporation e o Office of the Comptroller of the Currency disseram que estavam monitorando de perto as atividades criptográficas das organizações bancárias.

“Os eventos do ano passado foram marcados por volatilidade significativa e exposição de vulnerabilidades no setor de criptoativos”

diz o comunicado e os reguladores também disseram que emitir ou manter tokens criptográficos, que são armazenados em redes públicas e descentralizadas, “provavelmente é inconsistente com práticas bancárias seguras e sólidas”.

Os bancos também foram incentivados a tomar medidas para evitar que problemas no mercado de ativos digitais se espalhem para o sistema financeiro mais amplo.

“É importante que os riscos relacionados ao setor de criptoativos que não podem ser mitigados ou controlados não migrem para o sistema bancário”

acrescentaram. E a declaração de terça-feira ocorre após meses de hesitação dos reguladores do setor financeiro dos EUA em emitir diretrizes uniformes sobre criptomoedas, apesar dos bancos solicitarem conselhos mais claros dos reguladores.

Créditos: BBC, Canva.

 Bitcoin, Crypto, Ethereum, Finanças

Mercado de opções de BTC e ETH vê fluxo misto antes das folhas de pagamento não agrícolas dos EUA

O mercado de opções de bitcoin (BTC) e ether (ETH) viu fluxos mistos antes do relatório crucial das folhas de pagamento não agrícolas (NFP) dos EUA, com foco na definição de estratégias que lucram com uma possível explosão de volatilidade pós-dados.

“Vimos fluxos bidirecionais antes do lançamento dos dados, com alguns clientes colocando spreads de venda de curto prazo no BTC e ETH para proteção contra queda. Ao mesmo tempo, também houve interesse de compra em spreads de chamadas de curto prazo, “

disse Dick Lo, fundador e CEO da empresa comercial TDX Strategies.

Uma opção de venda dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de vender o ativo subjacente a um preço predeterminado em ou antes de uma data específica. Um comprador de uma opção de venda está implicitamente em baixa no mercado. Uma opção de compra dá o direito de compra e o comprador da chamada está otimista no mercado.

Um spread de venda de baixa é criado quando um número igual de opções de venda é comprado e vendido simultaneamente com preços de exercício diferentes. É uma estratégia baixista de baixo custo e lucro limitado, ao contrário da estratégia de venda direta em que o potencial de lucro é ilimitado. Os spreads de chamadas funcionam ao contrário.

A necessidade de adicionar proteção negativa provavelmente decorreu de temores de que um número otimista das folhas de pagamento encorajaria o já hawkish Federal Reserve (Fed) a manter as taxas de juros mais altas por um tempo prolongado.

Os dados divulgados às 13:00 UTC provavelmente mostrarão que a maior economia do mundo criou 200.000 empregos em dezembro, após as 263.000 adições de novembro, segundo a Reuters. Prevê-se que a taxa de desemprego permaneça inalterada em 3,7%, enquanto o crescimento médio do salário por hora deve ter desacelerado para 5% em relação ao ano anterior, de 5,1%.

O Fed elevou as taxas em 425 pontos-base desde março de 2022, esperando que o aperto agressivo pesasse sobre o mercado de trabalho e ajudasse a controlar a inflação. No entanto, o mercado de trabalho permaneceu notavelmente resiliente, com folhas de pagamento bem acima de 200.000 desde setembro.

Portanto, o número principal do NFP precisa ser impresso bem abaixo das estimativas para evitar uma reação adversa em ativos de risco, incluindo criptomoedas.

Precisamos ver um número abaixo de 200.000 para sugerir uma flexibilização suficiente das condições do mercado de trabalho, o que poderia alimentar uma alta de risco. Uma recuperação de risco seria um bom presságio para os traders que aceitaram spreads de chamadas, talvez esperando que os dados enfraquecessem o argumento para o aperto contínuo do Fed.

Alguns traders têm abocanhado negociações de volatilidade de alta, como long strangules na Deribit, a maior bolsa de opções de criptomoedas do mundo por interesse aberto e volumes.

Strangle envolve a compra de opções de compra de alta e opções de venda de baixa com o mesmo vencimento em greves equidistantes do preço de mercado atual do ativo subjacente. A estratégia ganha dinheiro, desde que o ativo subjacente represente um grande movimento em qualquer direção.

Portanto, os comerciantes normalmente compram estrangulamentos antes de eventos binários que aumentam a volatilidade, como o lançamento do NFP, a reunião do Fed e os resultados das eleições.

“Os investidores parecem estar apostando em uma mudança significativa de preço após o NFP”, disse Griffin Ardern, operador de volatilidade da empresa de gerenciamento de criptoativos Blofin.

A negociação de opções é um negócio arriscado. Embora os estrangulamentos pareçam simples, eles não são isentos de riscos. Um comprador estrangulado pode perder todo o valor pago como compensação para o vendedor de call e put se o mercado permanecer estável.

Créditos: CoinDesk, Canva.