As ações da PacWest despencaram mais de 40 por cento na manhã de quinta-feira, um dia depois de ter dito que foi abordada por potenciais parceiros e investidores e estava revisando opções estratégicas quando o credor da Califórnia se tornou o mais recente banco de médio porte dos EUA a buscar uma linha de vida financeira.
O banco disse em um comunicado na noite de quarta-feira que estava analisando “todas as opções para maximizar o valor do acionista” depois que suas ações caíram 50% nas negociações após o expediente. Mais cedo, duas pessoas informadas sobre o assunto disseram que o banco instruiu o banco de investimentos Piper Sandler a ajudá-lo a explorar opções estratégicas, incluindo uma venda. Nenhum processo formal de venda foi iniciado ainda e o banco também está considerando levantar um novo capital, disseram as pessoas.
A turbulência no setor bancário regional dos EUA se aprofundou na manhã de quinta-feira, quando o TD Bank do Canadá disse que estava descartando sua planejada aquisição de US$ 13 bilhões da First Horizon, sediada em Memphis. Os dois bancos culparam a incerteza sobre a aprovação regulatória do negócio. Os outros credores regionais Western Alliance e Metropolitan Bank caíram 11% e 6%, respectivamente, no início do pregão de Wall Street na quinta-feira.
A decisão da PacWest de buscar um comprador ou novo capital, que foi relatada pela primeira vez pela Bloomberg, também ocorre dias depois que a Federal Deposit Insurance Corporation apreendeu a First Republic e vendeu seus depósitos e ativos para o JPMorgan Chase. Isso ocorre seis semanas depois que a PacWest disse que reforçou seu acesso a dinheiro levantando US$ 1,4 bilhão por meio de um mecanismo de empréstimo do grupo de investimentos Atlas SP Partners, apoiado pela Apollo.
As ações da Western Alliance, que também se tornou um foco de angústia dos investidores após a apreensão de três bancos pelos reguladores dos EUA desde março, caíram 11% após a abertura de Wall Street na quinta-feira. Zions Bancorp e Comerica caíram cerca de 4% e 3%, respectivamente. Assim como outros bancos regionais, o PacWest atraiu atenção negativa por causa de suas semelhanças com o Silicon Valley Bank, que faliu em março.
Isso inclui laços com a comunidade de tecnologia, grandes quantidades de depósitos não segurados e perdas de papel em sua carteira de títulos. O aumento das taxas de juros enfraqueceu os bancos que dependiam de depósitos de baixo custo, com o Federal Reserve dos EUA aumentando as taxas em cinco pontos percentuais em 14 meses. Após um aumento de um quarto de ponto na quarta-feira, a taxa de referência dos EUA está agora acima de 5% pela primeira vez desde 2007.
As ações dos EUA caíram no final do dia depois que o presidente do Federal Reserve, Jay Powell, alertou que o banco central pode não começar a cortar as taxas em breve. A PacWest, com sede em Beverly Hills, informou no final do mês passado que havia perdido mais de US$ 5 bilhões em depósitos durante o primeiro trimestre, mas disse que conteve as saídas e recebeu mais de US$ 1 bilhão em entradas desde março.
Em uma atualização na quarta-feira, disse que os depósitos totais eram de US$ 28 bilhões em 2 de maio, tornando-o significativamente menor do que o SVB ou o First Republic. “Nosso caixa e liquidez disponível permanecem sólidos”, disse o banco. Ele disse que 75 por cento dos depósitos foram cobertos pelo seguro federal, em comparação com 71 por cento no final do trimestre. As ações do banco caíram 77% desde o início de março, e a participação a descoberto nas ações da PacWest disparou de menos de 1% no final de janeiro para 25% nesta semana.
O banco, que vinha obtendo pequenos lucros, reportou prejuízo líquido de US$ 1,21 bilhão no primeiro trimestre. Também relatou US$ 860 milhões em perdas não realizadas em sua carteira de títulos. Mais de três quartos de seus empréstimos são para imóveis, outra área de preocupação em um período de alta nas taxas de juros, e 8% são para capital de risco. Seu negócio de risco tinha US$ 6 bilhões em depósitos no final de março.
Créditos: Financial Times e Canva.
